これまでのところ、私たちがこの戦争でどのように取引してきたか
先週の木曜日（6月12日）のトレードアラートで、イスラエルとイランの間で戦争が勃発した場合の波乱取引を含めたところ、その夜、イスラエルがイランを爆撃した。翌日、私が行った2つの取引で、それぞれ53％と159％の利益を上げた。
- CBOEボラティリティ指数（VIX）のコールスプレッド。2025年6月12日に純デビット0.17ドルで取引を開始し、2025年6月13日に純クレジット0.26ドル（2分の1）で決済。 利益:53%
- CBOEボラティリティ指数（VIX）のコールスプレッド。2025年6月12日に純デビット0.17ドルで取引を開始し、2025年6月13日に純クレジット0.44ドル（2分の1）で決済。 利益:159%。
先週の日曜日（イスラエルとイランの戦争に向けたゲームプラン）、市場が月曜日に上昇する状況であれば、私はヘッジを追加するとコメントした。 月曜日（トレードアラート：ヘッジ）には、私は3つの特定のヘッジをコメントした。
原油価格の急騰ヘッジ
戦争が開始され、ホルムズ海峡が閉鎖されるような状況になれば、原油価格は急騰します。 それにより、原油を他地域から調達している石油生産者の株価も上昇するはずです。 この原油ヘッジに関しては、米国とカリブ海から原油を全て調達している基盤のしっかりとした機関投資家向けのコールオプションを購入することになります。
ボラティリティヘッジ
今回のヘッジに関しては、CBOEボラティリティ指数（VIX）に対して新たにコールスプレッドをオープンする予定です。
ナスダックヘッジ
今回のヘッジに関しては、Portfolio Armor iPhoneアプリを利用して、今後1か月においてNASDAQ-100指数の10%を超える急激な下落に対して保護するための最適なプットヘッジの検索を行います。
私は月曜日のボラティリティのヘッジに関しては決済がまだされていませんが、原油ヘッジとナスダックヘッジには成行注文が約定しました、インベスコQQQトラスト（NYSE：QQQ）の最適プットヘッジの取引においては、この二つのヘッジはそれぞれ、火曜日のクローズ時点で約40％上昇していました。
次に何が起こりそうか
米国が次にイランを爆撃する可能性は高いと思います。 その理由は以下の通りです。
- 核拡散と核戦争の防止は40年にわたりドナルド・トランプ大統領の2つの主要な政治関心事の1つであり、彼のもう1つの主要関心事は米国の貿易赤字です。彼は1985年にこの問題を記者ロン・ローゼンバウム氏と話をしました。
- トランプ大統領がイランとの核合意交渉の締め切りとした60日の期限が先週切れたままであり、現在ではアクティブな核合意交渉が行われていないようです。
- イランのフォードウ燃料濃縮工場は地下数百フィートに埋設されており、セントリフュージ機器は石灰岩の山の斜面に固定されています。 この工場を破壊するには、GDU-57バンカーバスターと呼ばれる3万ポンド（約13.6トン）の爆弾が必要であり、この爆弾を搭載して運用するための航空機はB-2スピリット爆撃機のみです。 そして、この爆撃機を所有する唯一の国と、それを操縦する訓練を受けたパイロットを有するのもアメリカ合衆国だけです。
イランへの米国の爆撃がありそうな証拠
米国がフォードウを爆撃する可能性がある理由
- タンカーの急増 今週、おおよそ30回のKC-135/KC-46飛行が地中海とヨーロッパへ向けて飛行しました。 これらの空中給油機は、B-2爆撃機とその戦闘機の護衛に対して空中給油を提供するために必要不可欠です。
- イスラエルの圧力 トランプ政権の高官が、フォードウを爆撃するようアメリカ合衆国に要請しています。
- イスラエルのイラン上空での制空権 これにより、イランに対し爆撃を行う際、アメリカ軍の航空機が撃墜されるリスクは軽減されます。
- トランプ大統領の態度 今週、トランプ大統領は「今は交渉をする気がない」と強い口調で述べています。
私は数日以内にアメリカがイランを爆撃する可能性を約40％と推測します。
市場の反忑
ヘッドラインの打撃に対する市場の典型的な最初の1時間の反応
- S&P 500：-1.5％から-3％
- Nasdaq 100 / QQQ：-2％から-3.5％
- VIX：+4-6ボリュームポイント（例：22 → 27-28）
- Brent / WTI：+ 3-7ドル
- ゴールド：+1％程度
（テンプレート：シリア ’18、ソレイマニ ’20、ウクライナ ’22年2月）
市場の反忑を活かす
大まかな方針は以下の通りです。
1 – ヘッドラインのショック
- 行動：開場で2つのヘッジの半分を売却
- 理由：スプレッドがまだ広がっている段階で利益を確定するため。
2 – バックストップを保有する
- 行動：イランが再度意味のある反撃を行うことを想定して、2つのヘッジの残りの半分を保有
- 理由：第2波のエスカレーションに対する保険
3 – VIXショート（半分のサイズ）
- トリガー：キャッシュ-VIXが27-28前後に急騰し、そこで勢いが切れると見て
- 行動：リスクを定義した短いボラチリティーのポジションを半分のサイズで立てる
- 理由：ボラチリティの影響がまだ残っている中で、平均回帰を捉えるため。
4 – 弱気の局面を買う
- 行動：お気に入りの銘柄に分散投資 – その日のうちに半分ほどを買い付け、もう半分は数日後に購入する
- 理由：もしイランが反撃を行った場合に備え、購入直後に大きな損失を被らないため。
このアプローチが正しいと思わせる理由
- イランの反撃が減ってきています。 以下は簡単な数字です。 6月14日：約200発の弾道ミサイルがイランから発射される → 6月15日：約75発の弾道ミサイルがイランから発射される → 6月16日：約65発の弾道ミサイルがイランから発射される → 昨夜：約25 発の弾道ミサイルがイランから発射される
- イランの反撃があっても、フォードウ工場に対する米国の攻撃は外科手術のようなものになる可能性が高いです。 2020年にイランの司令官ソレイマニを暗殺した米国の空爆がその一例です。 その際、アメリカ軍はイランの軍事拠点を外科手術のように手際よく破壊し、その後に数週間に渡る大規模な空爆を実施することはありませんでした。
- 夢でも見るような、ホルムズ海峡が閉鎖されたり、航空母艦が沈没したりするようなようなイメージがまったく湧かない状況となると、市場は短期間で緊張を解き放ちます。
もしも
もしもイランがアメリカの軍事施設（基地、空母など）に大きな打撃を与えた場合：