オラクル株が上昇、300億ドルのAIクラウド取引が競合他社との競争における「転換点」を示す — ジェフリーズはトランプ支持のスターゲイト推進においてハイパースケールの飛躍と評価

オラクル（NYSE:ORCL）のクラウドサービス契約が、同社を最大手ハイパースケールクラウド企業へと位置づけたとアナリストたちは述べている。これらの契約により、2028年までに年間300億ドル以上の収益が加算される可能性があり、これによりオラクルの長期的な成長が見込めるとの期待が高まっている。

出来事：先週行った規制申告の中で、オラクルは一連の重要なクラウドサービス契約を発表した。この契約には、2028年度から開始される年間300億ドル以上の売上が見込まれているものもあり、これらの契約は、同社がハイパースケールクラウドの立場に移行するという点で「転換点」と評されている（MarketWatch報道）。

リーダーシップをとる大手ソフトウェア会社のうち、オラクルが際立っているとの見解を巨大投資銀行・ジェフリーズのアナリスト、Brent Thill氏は強調している。同社は、全体の売上成約残高（RPO）を2倍以上に引き上げるだけでなく、総売上高の成長を加速させることができる立場である。

アナリストたちは、オラクルのクラウド戦略の大きな転換点として、予約受注残高（バックログ）の成長、売上の加速タイミング、大規模なAI需要に対する同社の能力といった投資家の議論が動く可能性があると見ている。

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これらの契約が2026会計年度の収益には影響しないとみられているものの、同社の長期的な売上動向を把握するための調査が進められ、大規模な契約を締結することが可能なハイパースケールプレイヤーとしての立場がさらに強化されることになる。

なぜ重要なのか：オラクルは、7月初旬に、AI業界の中核的なプレーヤーであるOpenAIに対して計算能力4.5GWのリース契約を結んだことで話題となった。このリース契約は、AIデータセンターおよびインフラのための5000億ドル規模のプロジェクトである「スターゲイト」に含まれており、このプロジェクトは、当時の大統領であったドナルド・トランプ氏によって発表されたものだ。

さらに、オラクルは、米国政府に対して、AI、クラウド、およびデータベースツールの大幅な割引を提供した際にも同社のAI業界における立場は強固なものとなった。この戦略的な動きは、オラクルが重要な顧客との関係を強化しただけでなく、AIセクターにおける主要プレーヤーへの昇格に対する同社の取り組みを示すものである。