ビジネスの速報と競争の激しい世界において、株式投資家や業界の専門家にとっては、徹底的な企業分析を行うことが欠かせない。本稿では、主要な競合企業と比較して、ソフトウェア業界におけるMicrosoft（NASDAQ：MSFT）の総合評価を実施する。業界内の重要な財務指標、市場地位、および成長ポテンシャルを分析することで、投資家にとって有益な情報を提供し、業界における同社の業績をより深く理解することが目的だ。
Microsoftの概要
Microsoftは、消費者およびエンタープライズ向けソフトウェアを開発し、ライセンス供与を行っている。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は、3つの同規模の大きなセグメントに分かれている：生産性とビジネスプロセス（旧Microsoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェント・クラウド（インフラとプラットフォームのサービス提供を行うAzure、Windows Server OS、SQL Server）、さらにパーソナルコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、およびSurfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 32.55 | 9.92 | 11.53 | 8.17% | 367.9 | 478.3 | 12.27% |
| Oracle Corp | 41.56 | 34.58 | 8.80 | 25.66% | 57.5 | 99.7 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 135.61 | 19.93 | 17.60 | 4.06% | 6.2 | 23.3 | 21.34% |
| Palo Alto Networks Inc | 107.56 | 19.77 | 15.75 | 4.35% | 4.1 | 16.6 | 14.29% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 768.08 | 31.55 | 26.19 | -0.57% | 5 | 76 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 48.09 | 55.95 | 14.09 | 43.82% | 66 | 135 | 17.31% |
| Gen Digital Inc | 26.81 | 7.84 | 4.40 | 7.48% | 45 | 79 | 4.01% |
| Monday.Com Ltd | 480.81 | 14.43 | 16.08 | 2.3% | -2 | 23 | 6.76% |
| Dolby Laboratories Inc | 30.15 | 3.13 | 6.02 | 2.72% | 11 | 32 | 13.13% |
| CommVault Systems Inc | 44.69 | 25.96 | 8.14 | 3.9% | 2 | 21 | 21.13% |
| QXO Inc | 21.53 | 1.11 | 19.61 | -0.21% | -3 | 1 | -2.0% |
| Qualys Inc | 28.90 | 10.27 | 8.26 | 9.49% | 5 | 13 | 10.11% |
| SolarWinds Corp | 28.56 | 2.24 | 4 | 5.26% | 7 | 19 | 6.14% |
| Progress Software Corp | 36.29 | 5.52 | 3.30 | 0.27% | 5 | 18 | 21.47% |
| Teradata Corp | 20.88 | 17.23 | 1.36 | 19.38% | 6 | 24 | -10.5% |
| Rapid7 Inc | 78.70 | 112.35 | 2.36 | 38.08% | 3 | 15 | 0.75% |
| 平均 | 126.55 | 24.12 | 10.4 | 11.07% | 55 | 123 | 10.74% |
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Microsoftを検討した結果、次のようなトレンドが読み取れる：
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株価収益率（P/E）は32.55ドル、業界平均よりも0.26倍低い水準であり、これは同株が成長性を求める投資家に魅力的に映る可能性があることを示唆している。
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書籍価格率（P/B）は9.92で、業界平均0.41倍以上低い水準であり、同社のブックバリューに対して、その他の企業と比較して割安な可能性がある。
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売上高倍率は11.53、これは業界平均の11.53倍の比率であり、売上のパフォーマンスに基づくと同社株は過大評価されている可能性がある。
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同社の自己資本利益率（ROE）は8.17％、この数字は業界平均よりも2.9％低い。これは、利益を生み出すために株式に装備された潜在的な無駄使いを示しており、これは様々な要因に起因するものと考えられる。
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同社のEBITDAは3,679億ドルで、業界平均よりも66.89倍高い。これは、強い利益性とキャッシュフローの頑健な発生を示している。
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同社の総利益は478.3億ドルで、これは業界平均より38.89倍高い。これは業務上の利益とその他のコア事業からの利益が高いことを示している。
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同社の12.27％という売上高の伸びは業界平均の10.74％と比較して顕著に高く、卓越した売上高パフォーマンスと、同社の製品やサービスに対する強い需要が表れている。
負債比率
負債対純資産（D/E）比率は、企業が自己資本に対してどの程度債務を抱えているかを示す指標。
業界比較での負債対純資産比率の考慮を通じて、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価できるため、投資家は情報を適切に活用することが可能となる。
Microsoftを負債対純資産比率に基づいて上位4つの競合他社と比較すると、次のような洞察が得られる。
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負債対純資産比率を考慮すると、Microsoftは上位4社の競合企業と比較して財務状態が強くなっている。
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これは、同社が債務と株式のバランスを有利に保っており、負債対純資産比率が0.21と低い水準を示しているため、これは投資家にとってはポジティブな側面として認識されるだろう。
要点
低いP/EおよびP/B比の総括は、Microsoftがソフトウェア業界のライバル企業に比べて割安であることを示唆している。一方で、高いP/S比は、市場がMicrosoftの売上高をより重視して評価していることを示している。ROEの観点からは、同社はライバル企業に遅れを取っているものの、高いEBITDAと総利益率は同社の強力な運用効率を実証している。さらに、Microsoftの高い売上成長率は業界競合他社を凌駕しており、将来の成長と市場支配力を示唆している。
この記事の内容はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成されたもので、編集者によってレビューされました。
