今日の株式市場：ダウ、S&P 500先物が上昇、ウォール街はパウエルのジャクソンホール基調演説を待ちながら、Azitra、Zoomが注目の銘柄に（更新）

編集者注：ベンチマーク追跡ETFの先物価格とリードは、物語の中で更新されました。

主要なベンチマーク指数の先物価格は軒並み上昇した。

投資家は、連邦準備制度理事会（FRB）議長ジェローム・パウエルの東部標準時午前10時の労働市場、インフレ、金利の軌跡に関する重要な発言に注目している。

パウエル議長は、ワイオミング州で、木曜日に始まったジャクソンホール経済政策シンポジウムで演説する。2025年のシンポジウムのテーマは「労働市場の変化：人口動態、生産性、マクロ経済政策」だ。

2025年シンポジウムのテーマは、「労働市場の変化：人口動態、生産性、マクロ経済政策」だ。

10年物米国債の利回りは4.34％、2年物は3.79％だった。CMEグループのFedWatchツールの予測では、市場は9月17日の決定でFRBが利下げを行う可能性を71.3％織り込んでいる。

SPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE:SPY）とInvesco QQQトラストETF（NASDAQ:QQQ）は、それぞれS&P 500指数とナスダック100指数を追跡しているが、両ETFとも金曜日のプレマーケットで上昇した。SPYは0.25%上昇し637.14ドルとなり、QQQは0.21%上昇し564.49ドルになった。

前回のセッションからの手がかり

S&P 500のほとんどのセクターがマイナスで終了し、消費者裁量、公益事業、生活必需品株が木曜日に最大の損失を記録した。しかし、エネルギーと素材株は全体的な市場の傾向に逆らい、米国株が下落する中、上昇してセッションを終えた。

ウォルマート（NYSE:WMT）は、第2四半期の業績がまちまちであったことと、年間見通しを引き上げたことを受けて木曜日に4.5%下落した。第4四半期の調整後EPSが予想を下回ったことを受けて、Coty Inc.(NYSE:COTY)も22%近く急落した。

経済指標については、米国の新規失業保険申請件数は前週比1万1000件増の23万5000件となり、市場予想の22万5000件を上回った。

米国の既存住宅販売件数は前月比2％増の年間換算401万件となった。S&Pグローバルのサービス業PMIは8月に55.4まで下落したが、製造業PMIは53.3まで上昇した。

ダウ工業株平均は153ポイントまたは0.34%安の44,785.50で終了し、S&P 500指数は0.40%下落して6,370.17となった。ナスダック総合指数は0.34%下落し21,100.31となり、小型株指標のラッセル2000は0.21%上昇し2,274.10で終了した。

アナリストの洞察

LPLファイナンシャルのチーフエコノミストであるジェフリー・ローチによると、ジャクソンホールでのパウエル議長の短い演説は、中央銀行のインフレ目標に対するそのコミットメントの「力強い明確さ」を示す可能性があり、長めの演説はより学術的な性質のものになる可能性がある。

今年のジャクソンホールでのパウエル議長のスピーチは年次イベントでの最後の演説となり、ローチはパウエル議長が自らの遺産を擁護し、高齢化などの構造的な経済的変化を議論する長めのスピーチを予想している。

ローチは、パウエル議長がトランプ大統領にさりげなく合図するかもしれないと考えているFRBの独立性を含むいくつかの重要なテーマに注目している。ローチはまた、議長が人口動態や生産性などの長期的な経済課題を浮き彫りにすると期待しており、この機会を利用して、簡潔で的を絞ったメッセージを発信するのではなく、自らの遺産を固めることになるだろう。

ウェルズ・ファーゴの最近の報告書によると、FRBは過去にジャクソンホールのシンポジウムを利用して将来の政策変更の可能性を示しており、その後の9月の会合で行動を起こすことが多かった。

ウェルズ・ファーゴのシニアグローバルマーケットストラテジスト、スコット・レンは、2024年のシンポジウムでFRBが50ベーシスポイントの利下げを行ったことは、まさにこのことの表れだと述べている。現在、金融市場は9月16日から17日の会合で利下げが行われる可能性を83％織り込んでいるが、7月の雇用報告が予想外の弱さだったことを受けて市場は95％以上の確率で利下げを織り込んでいた。

ウェルズ・ファーゴの分析は、FRBが今年残りの3回の会合のうちの1回で利下げを行い、2026年にも再び利下げを行う可能性が高いことを示唆している。しかし、同社は、2026年末までにフェドファンド先物市場に織り込まれている4回か5回の0.25％の利下げは高すぎると判断している。

レンは、投資家がインフレの上昇と成長の鈍化に対応するにつれて「より波乱含みの市場」が予想されると述べている。これを踏まえ、ウェルズ・ファーゴは、ポートフォリオの調整、すなわちリバランスやリスクの削減を推奨しており、株式や商品を完全にシフトさせることは推奨していない。同社は米国大型株のオーバーウェイトを維持し、商品への配分はニュートラルとしている。

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今後の経済データ

金曜日に投資家が注目するのは次の通り。

• FRB議長パウエルがジャクソンホールで講演する。

注目銘柄

• EpicQuest Education Group International Ltd.(NASDAQ:EEIQ)は、堅調な収益成長と損失の減少により投資家の期待を上回る上半期の財務実績を発表したことから、プレマーケットで80.31％急騰した。
• Azitra Inc.(NYSE:AZTR)は、1対6.66の逆株式分割を実施し、新たな機関投資家の動きを明らかにした大量のSEC書類提出活動が明らかになったことで、40.85％急騰した。
• ModivCare Inc.(NASDAQ:MODV)は、ヘルスケアサービス会社が、第11章の破産申請と、確保された貸し手からの1億ドルの投資コミットメントを発表したことを受けて、16.07％上昇した。
• Aptorum Group Ltd.（NASDAQ:APM）は、合併パートナーがニューヨーク州保健局からCLIA認定の臨床検査評価プログラムの承認を得たことで、38.35％急落した。
• Star Equity Holdings Inc.(NASDAQ:STRR)は、株主がハドソン・グローバル（NASDAQ:HSON）との合併を承認したことで、27.70％急騰した。
• Zoom Communications Inc.(NASDAQ:ZM)は、第2四半期の財務実績が予想を上回り、2026年度のガイダンスを引き上げたことを受けて5.44％上昇した。
• Intuit Inc.(NASDAQ:INTU)は、木曜日の取引終了後に第4四半期の予想と利益を発表したにもかかわらず、5.55％下落した。
• BJ’s Wholesale Club Holdings Inc.(NYSE:BJ)は、開場の鐘の前に利益を報告すると予想されているため、横ばいの0.13％上だった。アナリストは、売上54億8000万ドルに対し、1.09ドルの利益を予想している。
• Buckle Inc.(NYSE:BKE)は、開場の鐘の前に利益を報告すると予想されているため、1.53％下落した。アナリスト予想は、売上290億5000万ドルに対し、81セントの利益だ。
• Gold Fields Ltd.(NYSE:GFI)は、開場の鐘の前に利益を報告すると予想されているため、2.25％上昇した。アナリスト予想は、50セントの利益だ。

商品、金、世界の株式市場

原油先物は0.06%下落し、1バレルあたり63.48ドル付近で推移している。

金スポット米ドルは0.26%下落し、1オンスあたり3,329.75ドル付近で推移している。金の前回の過去最高値は、1オンスあたり3,500.33ドルだった。米ドル指数は0.13％上昇し、98.7490レベルだった。

香港のハンセン指数、日本の日経225、韓国のコスピ、中国のCSI 300指数が上昇したため、アジア市場は水曜日に上昇した。ただし、インドのS&P BSE SensexとオーストラリアのASX 200指数は例外だった。欧州市場は概ね高く始まった。

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