William BlairはInsmed Incorporated（NASDAQ:INSM）に初めてカバレッジを開始し、同社の薬の臨床および商業的な展開はInsmedの評価を大幅に引き上げる可能性があると述べた。
「Insmedの株は、気管支拡張症におけるBrinsupriの有効性に関する第III相試験の良好な結果を受けてXBI（バイオテクノロジーETF）比で2%に対し450%以上上昇していることは認めるが、Brinsupriが複数の疾患に対し適応症をもつ気管支拡張症の治療薬として商業的に成功を収める可能性はInsmedを投資家にとって「必携」の銘柄にするだろう」とアナリストは述べている。
アナリストのMatt Phippsは、Brinsupri、Arikayce、TPIPの商業的可能性を強調している。
関連記事：肺疾患に焦点を当てたInsmedは魅力的なミッドキャップバイオ、『アナリストが語る』
InsmedのBrinsupri（ブレンサコチブ）10mgおよび25mg錠剤は、成人および12歳以上の小児の非嚢胞性線維症気管支拡張症（NCFB）に対する1日1回経口投与治療薬として米国食品医薬品局（FDA）の承認を得た。
Brinsupriは、永久的に拡大・損傷した気管支により慢性的に粘液が生成され、感染を繰り返し呼吸困難を引き起こす慢性肺疾患であるNCFBに対するFDA承認の初の治療薬である。
肺動脈性肺高血圧症を対象としたトレプロスチニルパルミチン酸エステル吸入粉末（TPIP）の第2b相試験のトップライン結果は、主要評価項目およびすべての二次有効性評価項目を満たした。
主要評価項目では、肺血管抵抗（PVR）に対するベースラインからのプラセボ調整後の減少は35％で、最小二乗法（LS）平均比率は0.65であった。
投資家向けメモで、アナリストのPhippsは、アウトパフォームの格付けでカバレッジを開始し、Brinsupri、Arikayce、TPIPの今後の試験結果は新たな適応症の可能性を開くことができ、市場の拡大を後押しし、Insmedのピーク時の販売可能性を15億ドルにまで高めることができると述べた。
William Blairは、Insmedが大手バイオ企業へと発展するにつれて株価の上昇が続く可能性があると述べた。将来的に買収される可能性はあるものの、同社はInsmedの大きな市場機会とリスクの軽減された臨床プログラムに強い価値を見出している。
William Blairは、Brinsupriの力強い初期の立ち上げは、投資家が複数の疾患に対し適応症を持つ気管支拡張症市場の機会に自信を持つにつれ、Insmedの5年の販売予測の約5倍の評価額をもたらすと予測している。2031年に77億ドルと見積もられる収益の5倍を基に、2026年までに株価上昇の可能性があると同社は見ている。
価格の動き： INSM株は水曜日の最終チェック時点で129.55ドルで1.84％上昇している。
次に読む:
写真：Shutterstock