急速に変化しているビジネスの中で、投資家や業界関係者が企業を慎重に評価することは大変重要だ。この記事では、重要な財務指標、市場ポジション、成長見通しを分析し、インタラクティブメディア＆サービス業界の主要な競合他社に対して、Meta Platforms（NASDAQ:META）を評価する。
Meta Platformsのバックグラウンド
Metaは世界最大のソーシャルメディア企業であり、全世界で約40億人の月次アクティブユーザーを誇っている。同社のコアビジネスである「ファミリーオブアプリ」とは、Facebook、Instagram、Messenger、WhatsAppを指す。エンドユーザーは、これらのアプリを用いてさまざまな目的に活用できる。友達と連絡を取るためからセレブの最新情報を把握するため、あるいは無料でデジタルビジネスを運営するためなど、多岐にわたる。Metaは、アプリケーションエコシステムから収集された顧客データをまとめ、デジタル広告主に対して広告を販売している。同社はRealty Labsビジネスへの投資を積極的に行っていたが、その売上全体に占める割合は依然として小さい。
| 会社名 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億単位） | 粗利益（10億単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc | 28.47 | 9.26 | 10.13 | 9.77% | 2,206 | 3,321 | 18.87% |
| Alphabet Inc | 25.94 | 7.62 | 7.20 | 8.55% | 3,574 | 5,179 | 15.09% |
| Baidu Inc | 11.72 | 0.87 | 1.69 | 2.98% | 927 | 1,716 | -2.58% |
| Pinterest Inc | 93.50 | 6.99 | 5.99 | 1.0% | -0.0 | 71 | 17.71% |
| Kanzhun Ltd | 31.18 | 2.98 | 6.43 | 3.18% | 33 | 160 | 18.98% |
| ZoomInfo Technologies Inc | 368.67 | 2.28 | 3.38 | 1.35% | 7 | 26 | -3.25% |
| Yelp Inc | 24.21 | 3.53 | 2.06 | 5.21% | 6 | 33 | 4.41% |
| JOYY Inc | 12.85 | 0.43 | 1.18 | 1.17% | 6 | 21 | -1.48% |
| Ziff Davis Inc | 42.15 | 1.38 | 1.86 | -2.68% | 2 | 30 | 3.69% |
| Weibo Corp | 6.74 | 0.67 | 1.45 | 3.78% | 14 | 37 | 5.05% |
| Tripadvisor Inc | 55.42 | 2.13 | 1.18 | 4.33% | 10 | 48 | -0.19% |
| Hello Group Inc | 7.94 | 0.84 | 0.95 | 4.03% | 56 | 105 | -12.1% |
| 平均 | 61.85 | 2.7 | 3.03 | 2.99% | 421 | 675 | 4.12% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Meta Platformsを細かく調べると、以下のようなトレンドを把握できる。
-
同社の株価収益率（P/E）は28.47で、業界平均を0.46上回る数字となっており、市場参加者にとって潜在的な価値を提供している。
-
ブックバリューに対する株価純資産倍率（P/B）が9.26となっており、業界平均を3.43上回る数字となっており、そのブックバリューに基づいて過大評価されている可能性がある。
-
売り上げに対する株価純資産倍率（P/S）が10.13となっており、業界平均の3.34倍となっており、売上パフォーマンスに基づいた過大評価が示唆されている。
-
自己資本利益率（ROE）は9.77%となっており、業界平均を6.78%上回る数字であり、利益を生むために資本が効果的に使われている。
-
同社は同業他社に比べ、5,240億ドルの利息・税金・減価償却前利益（EBITDA）を持っており、業界平均を5.24倍上回っている。したがって、利益が強く、堅固なキャッシュフローの生成が示されている。
-
業界平均を4.92倍上回る純利益33.21十億ドルを持っており、このことから同社は、コア事業からの利益が強く、利益が得られていると考えられる。
-
同社の売上成長率は18.87%となっており、業界平均の4.12%を大きく上回っている。このことから、同社の製品やサービスへの強い需要と、優れた営業パフォーマンスが明らかになっている。
負債資本比率
負債資本比率は、資本に対する借入資金の比率を評価する。
業界比較での負債資本比率の考慮は、企業の財務健康状態やリスクプロファイルの簡潔な評価を可能にし、よりよく情報に基づいた意思決定を助ける。
負債資本比率を考慮すると、Meta Platformsのトップ4の競合他社と比較して、以下のような観察が得られる。
-
Meta Platformsは、トップ4の競合他社と比較して、負債対資本比率が0.3と低く、比較的強い財務状況にあることを示している。
-
したがって、同社は負債に依存しておらず、負債と資本の間にはより有利なバランスが取れていると言える。
主要なポイント
Meta PlatformsのPE、PB、PSレシオは、インタラクティブメディア＆サービス業界の競合企業と比較して、同社が過大評価されている可能性があることを示している。 しかし、高いROE、EBITDA、粗利益、売上成長率は、同社が業界の競合他社と比較して強力な運用性能と成長の潜在性を持っていることを示している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって作成され、エディターによってレビューされたものです。
