現在の急速かつ競争が激しいビジネス環境において、投資家や業界関係者にとっては、投資に先立ち企業を徹底的に分析することが不可欠だ。本稿ではインタラクティブメディア＆サービス業界におけるMeta Platforms（NASDAQ：META）とその主要競合他社を比較し、包括的な分析を行う。財務情報、市場ポジション、成長見通しを詳細に検討することで、投資家に有益な情報を提供し、同社がどのように業界内での業績を達成しているのかを明らかにする。
Meta Platformsの概要
Metaは世界最大のソーシャルメディア企業であり、世界中で月間40億人以上のアクティブユーザーを誇っている。同社の主力事業である「ファミリーオブアプリ」とは、Facebook、Instagram、Messenger、WhatsAppのことを指しており、これらのアプリを利用者は無料で利用できる。エンドユーザーは、友達と連絡を取ったり、有名人をフォローしたり、デジタルビジネスを運営したりするために、これらのアプリを様々な目的で活用することができる。Metaは、アプリケーションエコシステムから得られた顧客データをパッケージ化し、これをデジタル広告主に広告を提供するために利用している。同社は引き続きReality Labs事業に多額の投資を行っているが、これはMeta全体の売上に占める割合は非常に小さい。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（十億ドル） | 粗利益（十億ドル） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc | 27.90 | 9.07 | 9.93 | 9.77% | 22.06ドル | 33.21ドル | 18.87% |
| Alphabet Inc | 25.36 | 7.45 | 7.04 | 8.55% | 35.74ドル | 51.79ドル | 15.09% |
| Baidu Inc | 11.16 | 0.83 | 1.61 | 2.98% | 9.27ドル | 17.16ドル | -2.58% |
| Pinterest Inc | 91.09 | 6.81 | 5.83 | 1.0% | -0.0ドル | 0.71ドル | 17.71% |
| Kanzhun Ltd | 31.06 | 2.96 | 6.40 | 3.18% | 0.33ドル | 1.6ドル | 18.98% |
| ZoomInfo Technologies Inc | 346.67 | 2.14 | 3.18 | 1.35% | 0.07ドル | 0.26ドル | -3.25% |
| Yelp Inc | 23.53 | 3.43 | 2 | 5.21% | 0.06ドル | 0.33ドル | 4.41% |
| JOYY Inc | 12.68 | 0.43 | 1.16 | 1.17% | 0.06ドル | 0.21ドル | -1.48% |
| Ziff Davis Inc | 40.72 | 1.33 | 1.79 | -2.68% | 0.02ドル | 0.3ドル | 3.69% |
| Weibo Corp | 6.53 | 0.65 | 1.41 | 3.78% | 0.14ドル | 0.37ドル | 5.05% |
| Tripadvisor Inc | 57.31 | 2.20 | 1.22 | 4.33% | 0.1ドル | 0.48ドル | -0.19% |
| Hello Group Inc | 7.78 | 0.82 | 0.93 | 4.03% | 0.56ドル | 1.05ドル | -12.1% |
| 平均 | 59.44 | 2.64 | 2.96 | 2.99% | 4.21ドル | 6.75ドル | 4.12% |
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Meta Platformsのより詳細な分析を行うと、以下のようなトレンドが見えてくる。
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Meta Platformsの予想PER（株価収益率）は27.9で、業界平均より0.47倍低く、株価が割安である可能性を示している。
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株価純資産倍率は9.07で、これは業界平均の3.44倍になる。このことから、ブックバリューに関してMeta Platformsは、業界の競合他社に比べて高い倍率で取り引きされているため、過大評価されていると見なすこともできる。
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株価売上高倍率は9.93で、これは業界平均の3.35倍になる。これにより、同社の株は、売上実績に対する同業他社との比較において潜在的に過大評価されていると言える。
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業界平均を6.78%上回る9.77%の自己資本利益率（ROE）を持つことから、同社は利益を生み出すために効果的に自己資本を活用していると見られる。
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同社のEBITDA（利息、税金、減価償却前利益）は220.6億ドルで、これは業界平均の5.24倍にあたり、利益性が高く、堅実なキャッシュフローが生み出されていることを示している。
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Metaの粗利益は332.1億ドルで、これは業界平均の4.92倍にあたり、同社はコア事業からの利益が高く、ビジネスが利益を上げる可能性が高いことを示している。
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同社は業界平均の4.12%を上回る、18.87%の収益成長を遂げている。
負債対自己資本比率
負債対自己資本比率（D/E）は、企業が資産と事業を資金調達するために使用している負債と自己資本の割合を示している。
業界比較でのD/E比率の考察によって、企業の財務健全性やリスク特性を簡潔に評価することが可能になり、情報をもとに経済的な意思決定が行えるようになる。
Meta PlatformsをD/E比率に基づいてトップ4のライバル企業と比較することで、以下のような観察が得られた。
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トップ4のライバル企業と比較した場合、Meta PlatformsのD/E比率は0.3と、負債と自己資本のバランスが有利であり、強い財務基盤が示されている。
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このことから同社は、負債に頼ることなく、財務基盤が強く、投資家からは肯定的な評価を受けると考えられる。
要点
Meta Platformsにおいて、同社の株価はPE比がピークを記録し、潜在的な割安感が示されている。一方でPB比とPS比が高いことから、市場は同社の資産と売上を高く評価しているとみられる。ROE、EBITDA、粗利益、売上成長率の点においては、Meta Platformsは業界のライバル企業を上回っており、強い財務パフォーマンスと成長の可能性を反映している。
本記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者が校正を行いました。
