Topgolf Callaway Brands Corp.（NYSE:MODG）は、290百万ドル相当の現金で、自社のJack Wolfskinユニットを中国のスポーツウェアメーカーANTA Sportsに売却することに合意しました。。
この取引は、2025年の第2四半期か早くとも第3四半期に完了する予定です。
TopgolfのCEOチップ・ブリューアは「この売却によって、私たちは自社のコアビジネスに焦点を当て、リソースを最適化することができる。重要なことは、売上は自社のバランスシートと流動性をさらに向上させ、当社の計画によるTopgolfのコアビジネスからの分離に先立って当社の財務的柔軟性が強化されるだろうということだ」と述べています。
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昨年、Topgolfの取締役会は、自社の事業を分割し、CallawayとTopgolfの両部門を分離する目的で計画を発表していました。同社はTopgolfセグメントを自社の株主にスピンオフすることで分社化を目指しています。
Topgolf Callawayは、この契約による財務見通しを更新していませんが、同社は2025年通期で、Jack Wolfskinが約3億2500万ユーロ（359.64百万米ドル）の売上を発生させると予測しています。予測によると、この売上には調整後EBITDAが1200万ユーロという見通しも含まれているとのことです。ブランドの業績は季節的なものとなり、後半の半期で調整後EBITDAの1800万ユーロの損失が、前半の半期での3000万ユーロの調整後EBITDAで相殺されると見込まれています。
Topgolf Callawayは、この取引において財務アドバイザーとしてゴールドマン・サックスを、法律アドバイザーとしてLatham & Watkins LLPをそれぞれ起用しています。
同社の2024年12月31日時点の現金および同等の流動性は4億4500万ドルでした。
J.P.モルガンのアナリスト、マシュー・R・ボスは、Topgolf Callawayの同社株に対しNeutralのレーティングを継続し、Topgolfの同一施設における売上が次の12-18か月で課題を抱えることになるだろう。と警告しました。 というのも、企業や消費者の需要が通常のレベルを下回ってしまうためです。
Topgolf Callawayは、Topgolf、Callaway Golf、TravisMathew、Odyssey、OGIOなどのグローバルブランドを通じて、機器、アパレル、エンターテイメントを提供しています。
株価の変動: 本日の最後のチェック時には、Topgolfの株は前場で1.1％高の6.41ドルで取引を終えています。
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