日本時間25日、アップル（Apple）についての業界全体を対象とする比較分析が発表された。この調査によると、アップルの株は、テクノロジーハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界の主要な競合他社に比べ、割安で成長力があり魅力的なものとなっている。
アップルの業界動向
アップルは、ハードウェアおよびソフトウェア製品の幅広いポートフォリオを持ち、これらは消費者および企業を対象としている。同社のiPhoneは、企業の販売の大部分を占めており、Mac、iPad、Apple Watchなどの他の製品も、iPhoneを中心とした広範なソフトウェアエコシステムの一部として設計されている。アップルは、新しいアプリケーションを追加するために、ストリーミング動画やサブスクリプションのバンドル提供、拡張現実などを提供し続けてきた。同社は自社でソフトウェアと半導体を設計し、台湾の鴻海精密工業（Foxconn）や台湾積体電路製造（TSMC）などのサブコントラクターと協力して製品や半導体を製造している。アップルの売り上げは半分以下が直営店から発生し、残りはパートナーシップや流通を通じて間接的に発生している。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 総利益（10億ドル） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 39.22 | 55.60 | 9.55 | 58.74% | 45.91 | 58.27 | 3.95% |
| Super Micro Computer Inc | 25.67 | 5.52 | 2.08 | 6.68% | 0.4 | 0.6 | 37.87% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 10.75 | 1.10 | 0.92 | 5.72% | 1.44 | 2.61 | 15.06% |
| NetApp Inc | 22.75 | 28.15 | 4.04 | 32.84% | 0.44 | 1.18 | 6.15% |
| Pure Storage Inc | 163.77 | 14.77 | 7.39 | 4.44% | 0.11 | 0.58 | 8.94% |
| Western Digital Corp | 14.17 | 1.41 | 1.08 | 4.89% | 0.96 | 1.52 | 41.33% |
| Eastman Kodak Co | 10.20 | 0.58 | 0.62 | 1.34% | 0.04 | 0.04 | -2.97% |
| Turtle Beach Corp | 56.76 | 3.47 | 1.05 | 3.3% | 0.01 | 0.03 | 59.51% |
| AstroNova Inc | 21.73 | 0.91 | 0.55 | 0.26% | 0.0 | 0.01 | 7.65% |
| 平均 | 40.73 | 6.99 | 2.22 | 7.43% | 0.42 | 0.82 | 21.69% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
アップルの綿密な分析によると、以下のトレンドが見られます。
-
株価収益率が39.22ドルで、業界平均よりも0.96倍低い、つまりリーズナブルな価格での成長の可能性があるということを示しています。
-
株価純資産倍率が55.6ドルで、業界平均よりも7.95倍高いということは、ブックバリューに対してプレミアムで取引されている可能性があることを示しています。
-
売上高倍率が9.55ドルで、業界平均の4.3倍で、同社の株は業界平均に対しては過剰評価である可能性があります。
-
純資産利益率（ROE）が58.74%で、業界平均よりも51.31%高いため、株主資本を効率良く利用して利益を生み出していることを示しています。
-
同社の売上高は4.5910億ドルで、業界平均の109.31倍以上で、利益率が高く、強力なキャッシュフローが生み出されていることを示しています。
-
総利益が582.7億ドルで、業界平均の71.06倍以上を示しているため、同社はコア事業からの高い利益を実現し、収益性が向上していることを示しています。
-
同社の売上高の3.95％は、業界平均の21.69％よりも大幅に低いです。これは、同社の売上実績が下がる可能性を示しています。
負債対資本比
企業が資本に対してどれだけ借り入れを利用しているかを示す負債対資本（D/E）比率。
同社の財務状況とリスク特性を簡潔に評価するために、業界比較で負債と株式の比率を考慮することは、情報を基にした意思決定の支援を行うものと言えます。
アップルを負債対資本比でトップ4のライバル企業と比較すると、次のような洞察が得られます：
-
アップルは、そのトップ4のライバル企業と比較して、負債対純資産比で穏やかな水準の1.45を示しています。
-
これは、同社が妥当なレベルの負債と適切な株式資金調達によるバランスの取れた資本構造を維持していることを意味します。
要点
アップルの株価は、同社の技術ハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界における株価収益率（P/E）、株価純資産倍率（P/B）、売上高倍率（P/S）は、同社の株価が競合他社に比べて比較的割安であることを示しています。ただし、リターン・オン・エクイティ（ROE）やEBITDA、総利益、売上高成長率の低さから、アップルは資源を効率的に利用し、収益が強い利益を生み出している可能性があることが示されています。総じて、アップルの財務パフォーマンスは堅調であり、今後の潜在的な成長の余地が残っていると言えます。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされました。
