Visa Inc.（ヴィザ）（NYSE：V）は、同社が純収益が前年比14%増の約101.7億ドルを報告したことを受け、水曜日にわずかに上昇して取引している。
売上高は、ウォール街のコンセンサス予想額である約98.2億ドルを上回った。
- V は年間最高値に近い水準を維持している。株価のライブインプリントはこちら。
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- バンク・オブ・アメリカ（Bank of America）のアナリスト、ミヒール・バティア氏は、同社の株について中立のレーティングを繰り返し、385ドルの価格見通しを発表した。
- オッペンハイマー（Oppenheimer）のアナリスト、レイナ・クマール氏は、同社の株についてアウトパフォームのレーティングを再確認し、価格見通しを391ドルに引き上げた。
- ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）のアナリスト、ウィル・ナンス氏は、Visaの株について買いのレーティングを繰り返し、価格見通しを416ドルから406ドルに引き下げた。
以下は、アナリストたちの株に関するコメントである：
バンク・オブ・アメリカ：第3四半期の業績は予想を上回るものだった。しかしバティア氏は、第4四半期の見通しがコンセンサス予想に見合っていないと指摘している。
7月の動向は前四半期に比べて安定しているように見えるが、Visaが第四四半期の一株当たり利益（EPS）について出した業績見通しは予想を下回っている。
バティア氏は、Visaの収益成長のトラジェクトリー、進行中の訴訟および規制リスクに対しても慎重な姿勢を取り続けている。また、同氏は今回の業績見通しについても少し修正を加えている。2025年度および2026年度のEPS見積もりは、それぞれ11.32ドルから11.43ドル、12.81ドルから12.86ドルに上方修正された。
オッペンハイマー：クマール氏はVisaの業績見通しを慎重なものと捉えており、今期中に強い動きが見られるかもしれないと指摘している。
トランプ大統領の関税がクロスボーダーの成長に与える影響は、Visaの経営陣が観察してきた限り大したことがないとクマール氏は指摘している。むしろ、グローバルな決済システムが進化する中でVisaは長期的な成長に有利なポジションにあるとクマール氏は付け加えた。
クマール氏は、マクロファクターや高まる規制リスクに基づいて市場がより緩やかな成長見通しを織り込んでいるように見えると認識しているが、Visaはこれらの変化を適切に対処し、利益を得るための構造的な改善を継続していると説明している。
ゴールドマン・サックス：ナンス氏は、Visaの株について見通しを示すうえで会社のトーンがより建設的になっていると提案し、一過性のインセンティブに関連する影響を規模化させた際に、四半期の最後の月に低二桁の成長率を予測している。
今年の後半に期待される大きな価格的利益に懐疑的な意見があるかもしれないが、同氏は2025年のほとんどの期間において、同社はこの分野での期待を上回る業績を達成したと認識している。
ナンス氏は、付加価値付与サービス（VAS）の成長率が26％に加速したことを強調し、これが同社の業績に対する良い結果であると述べた。
これらの要因を考慮すると、ナンス氏は2026年にも引き続き健全な成長が予想される中、Visaが2025年度を迎えるにあたっては強いポジションにいると予測している。
一部の投資家が抱く懸念に対処する形で、ナンス氏は評価が議論の的になっている点を認めている。
株価の動き：水曜日の最新チェックで、Vの株価は前日比0.28％増の352.55ドルで取引を行っている。
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画像提供：Shutterstock