木曜日、BofAセキュリティーズのアナリストクリストファー・ナードンは、リーバイ ストラウス（NYSE:LEVI）に関する中立的な見解から買い評価へと格上げし、当社の株価予測を17.00ドルから20.00ドルへ引き上げました。
アナリストは、前年から38％下落した株価が魅力的なエントリーポイントであり、リーバイの強い売上トレンド、慎重な収益ガイダンス、中国への低い露出、および卸の業績改善を強調しました。
アナリストによればリーバイは、スタンダードな2026会計年度EV/EBITDAの8倍の倍率を適用し、堅実な貸借対照表と多様な供給チェーンを持つため、株価予測を引き上げました。
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アナリストによると、リーバイは世界中で注目を集めており、デニム市場での支配的な立場を利用して、不確実な時期において際立ったブランドとなっています。
リーバイはジーンズ以外のカテゴリーにも進出しており、ドレス、スカート、アウターウェアなどを提供しており、全体の女性アパレルのシェアを拡大することを目指しています。
有名な歌手ビヨンセとの提携は、ブランドの話題を継続的に生み出しています。一方、主要地域での強力な直販トレンドは、グローバル市場でのシェアの増加を示唆しています。
リーバイは、堅実なホリデーシーズンの売上により、改善された収益と利益率を達成し、 売上と利益の柱である財務第1四半期を発表しました。 為替を除く純有機売上高、Denizen、靴、および追加週を除くと、売上高は9％上昇しましたが、四半期が進むにつれてその成長は緩やかになりました。
リーバイの経営陣は、2020年3月の動向について拡大の見通しを再確認しましたが、アナリストはこれを慎重な見解として見ています。 幸いなことに、3月の動向は回復し、配当金の軌道は、第2四半期の回復の見通しを予測する他社と比較してかなり良い状況にあります。
リーバイの卸売部門は、2つの連続した四半期で米国での成長を見せています。 ヨーロッパでは、第1四半期の卸売は配送センターの移行により低下しましたが、受注台帳の強さからは第2四半期に成長が戻ると示唆されています。
リーバイは、90日間の関税猶予の恩恵をしばらく受けていますが、もし貿易摩擦が再燃した場合でも、リーバイは頑強な企業であることが観測されました。
リーバイの生産における中国への限られた露出と、その売上のわずか40％が米国に拠っていることから、リーバイは重大な混乱から遮断されています。
リーバイの強力な貸借対照表は、経済の不確実性の中での大きな利点です。 正味レバレッジはわずか0.2倍で、リーバイは多くの競合他社よりもはるかに有利な立場にあります。
この財務的な柔軟性により、リーバイは配当金を維持し、株式を引き続き自社株買いすることができます。 さらに、マクロ経済が悪化した場合に備えてリーバイは成長を維持するために投資を続けることができます。
値動き: 木曜日、LEVIの株は2.75％下落の14.52ドルで終了しました。
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