先週金曜日の取引開始直後、マスターカード社（NYSE：MA）の株式は売り圧力を受けたが、同社は楽観的な四半期決算を発表した。
同社は、興奮をもって迎えられる決算シーズンの中、四半期決算を発表した。以下は、一部の注目すべきアナリストのコメントである。
- ゴールドマン・サックスのアナリスト、ウィル・ナンス氏は、株式についてBuy評価を繰り返し、価格ターゲットを572ドルから628ドルへ引き上げた。
- KeyBancのアナリスト、アレックス・マークグラフ氏は、リーティングを維持しながら、その株式の価格ターゲットを600ドルから630ドルに引き上げた。
- RBCキャピタル・マーケットのアナリスト、ダニエル・パーリン氏は、アウトパフォーム評価を再確認するとともに、株式の価格ターゲットを572ドルから650ドルに引き上げた。
- Keefe, Bruyette & Woodsのアナリスト、サンジャイ・サクラーニ氏は、アウトパフォーム評価を継続し、その株式の価格ターゲットを618ドルから665ドルに引き上げた。
- レーモンド・ジェームズのアナリスト、ジョン・デイヴィス氏は、アウトパフォーム評価を繰り返し、価格ターゲットを614ドルから640ドルに引き上げた。
ゴールドマン・サックス：マスターカードは四半期純収益を約74.89億ドルで報告。ペイメント企業は、コンセンサスの738.9億ドルを16%上回る数字を記録し、これは通貨の価値が一定であった場合の年率ベースのものである。ペイメントネットワークは期待を上回る成績を収めたが、バリューアドドサービスアンドソリューションズの成績は期待に届かなかった。
米国での決済のトレンドは大方の予想を上回ってはいるが、国際決済の数字にはばらつきが見られたとアナリストは述べている。同氏は「株式は期待を上回る純収益のガイドによって、パフォーマンスを発揮していると考える」とコメントしている。
キーバンク・キャピタル・マーケット：マスターカードは株式1株あたり3.82ドルの調整後利益を報告し、ウォールストリートの予想額3.70ドルを上回ったとマークグラフ氏は述べている。ペイメントネットワークの収益は44.1億ドル。これはコンセンサスの42.8億ドルよりも高い。バリューアドドサービスアンドソリューションズの収益は30.8億ドルで、これは31.1億ドルという予想を下回る数字となった。
同氏は、「マクロ経済状況は引き続き改善基調にあり、それを裏付けるのは労働市場の健全な状況と抑制されたインフレ率によるもの。一方で、私たちは2025年の予想される世界経済の拡大が明るい展望であるという前向きな見方を継続する」と述べている。マスターカードの2025年の収益と利益は、「外貨取引やM&Aに関係する相当なヘッドウィンドが影響を与えるだろう」と同氏は語っている。
RBCキャピタル・マーケット：マスターカードは、報告ベースで年率低二桁成長の純収益を2022年に向けて予測している。これは12.1%というストリートの予想を上回る数字であるとパーリン氏は述べている。また、同氏は「今年は外貨取引の影響で約2%の収益ヘッドウィンドが予想されている」とも付け加えている。
同氏は、「1月には、前年比13%でスイッチング・ボリュームが、前年比18%でクロスボーダー・ボリュームが伸び続けている」と述べた。同氏は「消費者の健康状態は引き続き良好で、バリューアドドサービスと新しい支払いフローからの成長機会が追加され、経済状況が弱まる可能性も、それをショックアブソーバーにする機会も引き続き存在する」と語っている。
キーフ・ブリュイット・アンド・ウッズ：マスターカードの米国グロスダラーボリューム（GDV）は、前四半期の7%から9%に加速した。これについて、同氏は「米国の消費動向が強いことと商業出費が活発であることが背景にある」と語った。同氏は、「市場シェアの獲得が、成長の主要な要因になったわけではなく、戦略的なイニシアティブと新しい提携が重要な役割を果たしている」とも付け加えている。
同氏は、消費動向について「暗号通貨取引の増加による恩恵を受け、消費者の実力が改善している」と語っている。マスターカードの基本的なファンダメンタルズは「確固たるもの」であり、「今年を通して消費の加速が続くことは、株価上昇の可能性を示唆している」と同氏はコメントしている。
レーモンド・ジェームズ：デイヴィス氏は、「現時点でのクォーター累計のパフォーマンスは、予想よりも良い」と述べている。米国での決済は10%の伸びを見せ、これはしっかりしたホリデーシーズンの支出動向によるものだ、と彼は付け加えた。
同氏は、「クォーター累計のトータル・クロスボーダー・ボリュームが前四半期と比べて200bpの鈍化を見せたため、前四半期比18%の伸びになった」と語り、「これは12月のボリュームが非常に強力だったためで、 高いティーンの成長率は10月/11月のトレンドと一致している」と付け加えた。同氏は、マスターカードの執行力にも触れ、「売り上げと利益のコンセンサス予想には、外貨取引や取引に関連する運用費用のマイナスが存在するものの、素晴らしい成績だ」と述べている。
株価の変動：本稿執筆時点の金曜日、マスターカードの株式は1株当たり562.62ドルで0.58%の下落を記録した。
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