現在の取引日を見てみると、Ralph Lauren Inc. (NYSE:RL)の株価は7.56%下落し、280.05ドルで取引されている。過去1か月間でこの株は3.22%下落したが、実際には過去1年間で72.99%上昇している。このように疑問を呈したくなるような短期的パフォーマンスと優れた長期的パフォーマンスを鑑みると、長期株主は同社の株価収益率を調査し始めた方が良いだろう。
業界の仲間と比較したRalph LaurenのP/E比率分析
株価収益率は、現在の株価と1株当たり利益（EPS）の比較である。長期投資家は、同社の現在のパフォーマンスを過去の収益、過去のデータ、業界またはS&P 500などの指数の総合的な市場データと比較して分析する。P/Eが高いということは、投資家が同社の将来のパフォーマンスがより良くなることを期待していることを意味し、株はおそらく過大評価されていることを示すが、必ずしもそうとは限らない。また、投資家は現在、より高い株価を支払う意思があるとも考えられ、それは同社が今後の四半期でより良いパフォーマンスをすると期待されているからだ。このことは、投資家が将来の配当金の上昇について楽観的な見方をしていることにもつながる。
Ralph LaurenのP/Eは、繊維・アパレル・高級品業界の総合P/Eである101.21よりも低い。理想的には、この株は仲間の銘柄よりもパフォーマンスが悪い可能性があるが、この株は割安である可能性もある。
まとめると、株価収益率は投資家が企業の市場パフォーマンスを評価するための重要なツールであるが、注意して使用しなければならない。株価収益率が低いことは割安の指標になり得るが、成長見込みの弱さや財務の不安定さを示すこともある。さらに、株価収益率は投資家が投資判断を下す際に考慮すべき多くの指標のうちのひとつに過ぎず、他の財務比率や業界の動向、定性的な要因とともに評価されるべきである。企業の財務状況を包括的に分析することにより、投資家は情報に基づいた判断を下すことができ、その判断は成功を収める可能性がより高い。