バンク・オブ・アメリカ証券（Bank of America Securities）が、Intuitive Surgical Inc（NASDAQ:ISRG）と市場の「騒音」を再処理することになった。
アナリストのトラビス・スティード氏は、再処理が投資家の中には新しいニュースに思えるかもしれないが、Intuitiveにとっては新しいことではないと指摘している。
出来事 知らない人のために、今年3月、Restore Roboticsはインチュイティブ・サージカル（Intuitive Surgical）のDa Vinci Xiモノポラー式剪刀を再製造するためのFDA510（k）クリアランスを、2025年3月11日よりも先に、同社の子会社Iconocare Healthを通じて取得した。
Restore Roboticsはその中で、病院や外科センターに対して、オリジナルメーカーからの器具の購入に比べてコストを抑えるとともに、持続可能な選択肢を提供していくと述べた。
関連記事: アナリストは、マクロの不確実性にもかかわらずインチュイティブ・サージカルに投資を継続する
Restore Roboticsは5月に、オクラホマ州タルサのヒルクレスト医療センターのユージン・ディキンズ博士が、最新モデルの外科手術支援ロボットであるダビンチ5を使って患者に対して、再製造されたダビンチXiロボット器具の初の人間使用を行ったと発表した。
さらに、パナマシティ外科センターは、ダビンチロボティクス外科手術システムの中核をなすダビンチXiの初の人間使用を行った。
Restore Roboticsは、他のダビンチロボット器具に対するクリアランスの取得に取り組んでいると述べている。
なぜ重要なのか 月曜日、ドイツ銀行（Deutsche Bank）は、Intuitive Surgicalの評価をHold（中立）からSell（売り）に引き下げ、株価予想を440ドルに引き下げた。
BofAのスティードアナリストは、Intuitiveの外科ロボットに対していくつかの会社が長年にわたってサービスを提供し、再製造された器具を販売してきたと指摘している。
Intuitiveは、これらの器具がFDAの510（k）クリアランスまたは類似の承認を受けている限り、第三者の再製造器具を禁止していない。
同社は、これらのFDA認定の第三者器具を使用する米国の顧客の場合、サービス契約を解除したり、取引を停止したり、あるいは契約違反だとしたりはしないとも明言している。
金曜日、BofAはISRGに対して650ドルの株価予想を維持し、ストリートの予想には引き続き上向きのポテンシャルがあるとしている。
スティードはこう語っている。「再処理が長期的には市場のわずかな部分しか占めないという点で私たちが感じるものは、再処理が今日もわずかなものであるという点である。再処理が、メドトロニック社（Medtronic Plc）の（NYSE:MDT）グローバル外科事業においても、それも主に米国で販売している血管封止器および解剖製品ラインにおいてもわずかな数字である」と。
BofAは、ロボット器具の再処理は、顧客のわずかな部分を占めるものであって、それに応じて革新を図っていると見ている。
水曜日、ウィリアム・ブレア（William Blair）のアナリストがこの出来事に関するノートで、数百万ドル単位でロボティクスプログラムに投資している病院は、インチュイティブ・サージカルのエコシステム外での操作を一時停止するだろうと示唆している。
この外科器具への投資の高コストと重要性は、インチュイティブが確立しサポートしたエコシステムの外での運用が、医療提供者にとって重大なリスクであるとノートには記されている。
現時点では、FDA認定を受けた第三者器具はたった1つしかないため、そしてIntuitiveはそのような製品に対して直接のサポートを提供していないため、脅威は最小限に抑えられているとされている。分析では、この点が潜在的な長期リスクであると認識されているが、直近ではその影響が限定されているとされている。
このため、このプレミアム銘柄に対して短期的なボラティリティを引き起こす可能性があるとしても（2026年のEPSが57倍に評価されている）、ウィリアム・ブレアのブランドン・バスケスアナリストは、同社に対して引き続きアウトパフォームのレーティングを維持している。
株価動向 本日の最新チェックで、ISRG株は前週末の516.70ドルから0.72％下落している。
次に読むべき記事