今日の株式市場：S&P 500先物が下落、FOMCによる利上げの決定前にダウが上昇—ジェネラルミルズ、ニューフォートレス、クラッカーバレルが注目される（更新）

編集者注: 物語では、ベンチマーク追跡ETFの将来の価格、リード、最新の経済リリースが更新された。

米国の株式先物は水曜日に火曜日のネガティブな動きに続いて変動している。主要ベンチマーク指数の先物はまちまちである。

最新のデータによると、2024年8月の住宅着工件数と建築許可件数は減少した。住宅着工件数は季節調整済み年率で1,307,000に落ち込み、7月の修正見積もりから8.5％の減少となり、2024年8月から6.0％減少した。

同様に、将来の建設の指標である建築許可件数は、1,312,000の割合で7月から3.7％減少し、前年から11.1％減少した。

ドナルド・トランプ大統領は火曜日の夜、2回目の国賓訪問のため英国に到着し、英国王室の儀仗隊に迎えられ、英国における数十億ドル規模の米国技術投資の発表があった。

投資家は、今日の午後に発表される予定の連邦公開市場委員会の決定を待っている。

一方、10年物米国債の利回りは4.01％、2年物米国債は3.50％だった。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、市場は今日連邦準備制度理事会が現行の金利を引き下げる可能性を100％織り込んでいる。

S&P 500指数とナスダック100指数をそれぞれ追跡するSPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE:SPY）とInvesco QQQトラストETF（NASDAQ:QQQ）は、水曜日の市場前に下落した。SPYは0.033％安の659.78ドルで、QQQは0.014％安の591.10ドルで取引された。(Benzinga Proのデータによる。)

前のセッションからの手がかり

火曜日に最も大きな損失を出したセクターには公益事業、不動産、情報技術が含まれ、総じて米国株の下落に貢献した。これに逆らい、一般消費財とエネルギー株は上昇して取引を終えた。

水曜日に連邦準備制度理事会が利下げを行うとすれば、株価指数が史上最高値付近を推移している中での2024年12月以来初の利下げとなる。

ポジティブな経済指標によると、2024年8月の米国小売売上高は前月比0.6％上昇し、予想を上回った。米国の鉱工業生産は0.1％上昇し、減少予測を上回った。NAHB / Wells Fargo住宅市場指数は32で安定している。

企業ニュースでは、Dave & Buster’s Entertainment Inc.（NASDAQ:PLAY）が第2四半期業績で市場予想を下回った。

ダウジョーンズ工業株平均は126ポイント（0.27％）安の45,757.90で終了し、S&P 500指数は0.13％下落し、6,606.76で取引を終えた。ナスダック総合指数は0.066％安の22,333.96で引け、スモールキャップ指数のラッセル2000は0.087％安の2,403.03で取引を終えた。

アナリストの洞察

株式市場が史上最高値に近い水準にあるため、投資家はFRBが今日遅くに最新の金利決定を発表する準備をする中、専門家が「今年最も重要な週になる可能性がある」と呼んでいるこの週の動きを注視している。利下げはほぼ確実と見られているが、利下げ幅とFRBのフォワードガイダンスは直近の市場動向にとって重要となるだろう。

専門家の間でのコンセンサスは、25ベーシスポイントの利下げである。ジェレミー・J・シーゲル教授は、週次コメントで「双方に異論が出る実質的な可能性がある25ベーシスポイントの利下げを予想する」と述べている。

これは市場のセンチメントと一致しており、ルイ・ナヴェリ耶氏は日次レポートで、50ベーシスポイントの利下げへの賭けは「2％にまで減少した」と述べた。シーゲル教授は、「50ベーシスポイントの利下げのハードルは依然として高い」とする見解で、そうした動きを実現するには、「著しく弱い小売売上高の印刷」（小売売上高報告は前日に発表されたがそうならなかった）などの経済後退のシグナルが必要だと指摘している。

今日の決定の先にあるものとして、マーケット・ウォッチャーはFRBの計画に強く注目している。シーゲルは、「ドットプロットは、今年残りわずかの会合において、年末までにあと2回の利下げで集約されるということが今年この時点でより意味を持する」と考えている。

この予測は、市場データによって裏付けられている。データによると、FRBの残り3回の会合で連続四半期利下げに賭けている割合は「70％にまで上っている」。シーゲルの政策的見解は、FRBは時代遅れの政策を実施しているというもので、連邦資金調達金利は「インフレ抑制と名目経済の減速を考慮すると、すでに3％台前半にあるべきで（金曜日の設定から約100ベーシスポイント低い）」と述べている。

最終的に市場の反応は、パウエルFRB議長が設定するトーン次第となるだろう。ナヴェリ耶氏は、「FRBのレート引き下げに関する明日のコメントは、短期的な株価変動の鍵となる」と述べている。

パウエルが利下げのシグナルを「雇用動向に関する深刻な懸念のため」と発言した場合、「下方のボラティリティが生じる可能性が高い」。逆に、この動きを中立的な金利に近づけるための措置と位置づけた場合、新たな最高値を記録する可能性がある。

弱気派は「ニュース売り」イベントを予想しているが、ナヴェリ耶氏は、確立された「押し目買い」トレンドがダメージを最小限に抑えると考えている。株式投資家にとって、25ベーシスポイントの利下げは、穏やかな関税影響を伴うことになるが、シーゲルによると、これは株式投資家が望む「ドル安傾向」になるだろう。

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今後の経済指標

水曜日に投資家が注目しているものは次のとおりである。

• 2024年8月の住宅着工件数は7月の修正見積もりから8.5％減の1,307,000戸、建築許可件数は7月から3.7％減の1,312,000だった。
• FOMCは14時に金利決定を発表し、パウエルFRB議長は14時30分に発言する。

注目株

• General Mills Inc.（NYSE:GIS）は、寄り前に公開される予定の収益報告を前に0.40％上昇した。アナリストは、45億1000万ドルの売上高に対し、1株あたり81セントの収益を予想している。
• マンチェスター・ユナイテッドPLC（NYSE:MANU）は、寄り前に予想されるアナリストレポートを前に0.12％下落した。アナリストは、2億2580万ドルの売上高に対し、1株あたり6セントの損失を予想している。
• クラッカーバレル・オールドカントリーストア（NASDAQ:CBRL）は、引け後に発表予定の収益報告を前に0.55％上昇した。アナリストは、8億5529万ドルの売上高に対し、1株あたり80セントの収益を予想している。
• Diversified Energy Company PLC（NYSE:DEC）は、57,133,530普通株の提案された二次オファリングを開示した後、6.10％下落した。
• New Fortress Energy Inc.（NASDAQ:NFE）は、プエルトリコ政府との長期ガス供給契約を発表した後、54.40％急騰した。
• Scisparc Ltd.（NASDAQ:SPRC）は、AutoMax Motors Ltd.との合併手続きにおいて裁判所から許可が下りたというニュースを受けて、154.35％急騰した。
• UBSが投資判断を中立から買いに引き上げたことを受けて、Nio Inc. ADR（NYSE:NIO）は3.85％上昇し、ディーラーへの新型車の出荷が追い風となった。
• Workday Inc.（NASDAQ:WDAY）は、人工知能スタートアップのSanaを11億ドルで買収すると発表したことを受けて5.58％上昇した。

商品、金、世界の株式市場

原油先物は0.45％下落し、1バレルあたり64.23ドル付近で推移している。

金スポットは0.55％下落し、1オンスあたり3669.70ドル付近で推移している。直近の記録的な高値は1オンスあたり3703.23ドルだった。米ドル指数スポットは0.11％上昇し、96.7440レベルだった。

アジア市場は水曜日にまちまちな動きを見せ、中国のCSI 300、香港のハンセン指数、インドのS&P BSEセンスックス指数が上昇した。一方、オーストラリアのASX 200、日本の日経225、韓国のコスピ指数は下落した。欧州市場は前半の取引で上昇した。

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