今日の急速に変化し激しい競争が繰り広げられているビジネス環境の中では、投資家や業界愛好家が企業を注意深く評価することが重要である。本稿では、テクノロジーハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界の主要競合他社とApple（NASDAQ:AAPL）を比較評価する。重要な財務指標、市場でのポジション、成長見通しを分析することで、投資家に有益な洞察を提供し、業界内での企業のパフォーマンスを明らかにすることを目的としている。
Appleの背景
Appleは世界最大級の企業の1つで、消費者と企業を対象としたハードウェアとソフトウェア製品の幅広いポートフォリオを持っている。AppleのiPhoneは同社の売上の大部分を占めており、Mac、iPad、WatchなどのAppleの他の製品は、広範なソフトウェアエコシステムの中心となるiPhoneを軸に設計されている。Appleは、ストリーミング動画、サブスクリプションバンドル、拡張現実など、新たなアプリケーションを追加すべく継続的に取り組んでいる。同社は自社製品の設計を自社で行い、フォックスコンやTSMCなどの下請け企業と提携して製品やチップを製造する。Appleの売上の半分弱は同社のフラッグシップストアを通じて直接販売されているが、大部分の売上はパートナーシップや流通網を通じて間接的に販売されている。
| 会社 | 株価収益率 | 株価純資産倍率 | 株価売上高倍率 | 自己資本利益率 | EBITDA（10億単位） | 売上総利益（10億単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 35.29 | 52.43 | 8.59 | 35.34% | 310.3億ドル | 437.2億ドル | 9.63% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 22.27 | 1.27 | 0.98 | -4.4% | 8.7億ドル | 21.7億ドル | 5.87% |
| Western Digital Corp | 18.44 | 5.36 | 3.09 | 5.21% | 5.1億ドル | 10.7億ドル | 29.99% |
| Pure Storage Inc | 197.38 | 19.96 | 8.19 | 3.68% | 0.4億ドル | 5.4億ドル | 10.6% |
| Super Micro Computer Inc | 26.17 | 4.16 | 1.26 | 3.08% | 2.6億ドル | 5.4億ドル | 7.51% |
| NetApp Inc | 20.75 | 24.06 | 3.68 | 23.13% | 3.8億ドル | 11億ドル | 1.17% |
| Logitech International SA | 24.82 | 7 | 3.41 | 6.77% | 1.8億ドル | 4.8億ドル | 5.47% |
| Turtle Beach Corp | 15.98 | 2.65 | 0.92 | -2.47% | 0.0億ドル | 0.2億ドル | -25.76% |
| 平均 | 46.54 | 9.21 | 3.08 | 5.0% | 3.2億ドル | 8.5億ドル | 4.98% |
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アップルの分析から以下の傾向が推測できる：
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株価収益率が業界平均より0.76倍低い、つまり35.29倍であることから、同株は割安の可能性がある。
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株価純資産倍率（PBR）が業界平均を5.69倍上回る52.43倍であることから、同株は帳簿価格に対してプレミアムが付いている可能性がある。
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業界平均の3.08倍に対して、株価売上高倍率が8.59倍と比較的高いことから、売上実績に基づいて同株は割高とみなせる。
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自己資本利益率（ROE）が業界平均を30.34％上回る35.34％で、利益を生み出すための株主資本の効率的な活用を示している。
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利息・税金・減価償却前営業利益（EBITDA）が業界平均を96.97倍上回る310.3億ドルで、より強力な収益性と堅調なキャッシュフローの創出を示している。
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売上総利益が業界平均を51.44倍上回る437.2億ドルで、より強力な収益性と主力事業からのより高い収益を示している。
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売上成長率が業界平均の4.98％を上回る9.63％で、堅調な売上拡大と市場シェアの獲得を示している。
負債資本比率
負債資本比率（D/E）は、企業の資本構造に関連する財務リスクのレベルを判断するのに役立つ財務指標である。
業界比較において負債資本比率を考慮することは、企業の財務健全性およびリスクプロファイルを簡潔に評価し、情報に基づいた意思決定を支援する。
負債資本比率の観点から、Appleは上位4社と比較することで評価でき、以下の観察結果が得られた。
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Appleは、上位4社と比較して負債資本比率の面で中程度の位置にある。
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これは、負債レベルが中程度で、株主資本による資金調達に適切に依存していることを示しており、負債資本比率は1.54である。
要点
テクノロジーハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界のAppleは、株価収益率が競合他社と比較して低く、割安の可能性がある。株価純資産倍率と株価売上高倍率は高く、業界標準と比較して割高の可能性がある。自己資本利益率、利息・税金・減価償却前営業利益、売上総利益、売上成長率の面で、Appleは業界の競合他社と比較して堅調なパフォーマンスを示しており、堅実な財務状況と成長の可能性を反映している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされた。