本日の株式市場：S&P 500、ナスダック先物が下落−ディア＆カンパニー、Dlocal、アプライド・マテリアルズが焦点に（更新）

編集者注：ベンチマーク追跡ETFの先物価格と最新の経済リリースはストーリーで更新されました。

米国株の先物は水曜日のラリーの後に木曜日の市場前取引における変動の中で下落した。主要ベンチマーク指数の先物はまちまちだった。

ドナルド・トランプ大統領は、交通当局と連邦航空局に規制緩和を指示する行政命令に署名し、ブルーオリジンやULAのような宇宙企業が打ち上げおよび再進入の許可を取得しやすくかつ迅速にした。

これは、イーロン・マスクと彼の商業宇宙探査会社であるSpaceXの事業を後押しする可能性がある。

その間、ビットコイン（CRYPTO:BTC）は、1コインあたり124,457.12ドルの過去最高値を付けた後、利益を縮小した。

10年物国債の利回りは4.22％で、2年物国債は3.67％だった。CMEグループのFedWatchツールの予測は、9月17日の決定に対して連邦準備制度理事会が現在の金利を引き下げる可能性を市場価格に反映させて100％になったことを示している。

S&P500指数及びナスダック100指数をそれぞれ追跡するSPDR S&P500 ETF信託（NYSE:SPY）とインベスコQQQ信託ETF（NASDAQ:QQQ）は木曜日の市場前取引で下落した。Benzinga Proのデータによると、SPYは0.48％安の641.53ドル、QQQは0.53％安の577.24ドルだった。

前回のセッションの手がかり：

S&P 500のセクターは概ねプラスで引け、素材、ヘルスケア、一般消費財株が水曜日の最大の利益を記録した。しかし、生活必需品株と通信サービス株は市場のトレンドとは逆の動きを見せ、セッションを低く終えた。

これは、米国株が上昇して決着したためであり、S&P500指数は再び過去最高値で終えた。

パフォーマンス・フード・グループ社（NYSE:PFGC）は、予想を上回る第4四半期の1株当たり利益と売上高を報告したが、ブリンカー・インターナショナル（NYSE:EAT）は明るい第4四半期の結果を発表し、2026会計年度の通期予想を引き上げた。

経済データの面では、住宅ローン申請件数が前週比10.9%の上昇した。

財務長官のスコット・ベセントは、6月と7月に見逃された利下げを埋め合わせるために労働市場データが正確であった場合50ベーシスポイントの引き下げを促し、9月にFRBが利下げするよう呼びかけを強めている。

ダウ平均は464ポイント（1.04％）上昇し44,922.27で取引を終え、S&P500指数は0.32％上昇し6,466.58で引けた。ナスダック総合指数は0.14％上昇の21,713.14で取引を終え、小型株指数のラッセル2000は1.98％上昇して2,328.06で取引を終えた。

アナリストの見解：

Brian Therien（エドワードジョーンズ投資戦略グループ）は、S&P500の企業の91％が業績結果を報告したため、業績結果は予想よりも強かったと述べた。

彼は、S&P500の企業の82％がアナリストの予想を上回っており、平均的な上振れ幅が8.5％であることを強調した。

その結果、決算期末の四半期に前回の格下げがやり過ぎだったことを示しながら、利益成長率の見通しは3.8％から10.3％に急激に引き上げられたとテリエンは述べた。

利益成長率は通信セクターとITセクターが主導しており、どちらも前年比で20％以上の上昇となっている。業績は幅広い分野に及んでおり、1つのセクターのみが業績減となっている。それはエネルギーで、S&P500の時価総額で3％未満を占めている。

「今後四半期においては、利益成長率は鈍化すると予想されるが、2025年の成長率は第1四半期の12.8％の上昇率に支えられた10.3％の上昇率となるだろう。米国株式市場が過去最高値近くにあることから、利益成長率は今年残りの期間におけるさらなる株価上昇を促す上で重要となるだろうと考えている」と彼は付け加えた。

その間、ヤーデニリサーチのEd Yardeniは、トランプ政権がワシントンD.C.の米連邦巡回区控訴裁判所がトランプ大統領が行ってきたような関税を課す法的権限がないと判断する可能性が高まっていることを懸念していることを強調した。

彼は、政権のトップ弁護士2人が8月11日に連邦巡回区控訴裁判所の書記官に送った手紙からの見解を強調した。

「トランプの弁護士は裁判に負けると予想しており、もしそうなった場合は保留を要求している。そうなれば最高裁判所に判断を求めることができる。もし連邦巡回区控訴裁判所の下級裁判官12人のうち大多数が政権と反対の判断を下した場合、最高裁判所は判断を下さない可能性がある」

手紙は、「要するに、経済的影響は壊滅的なものとなるだろう…」と結んでいる。

ヤーデニは「その結論は過剰なものかもしれないが、結果は確実に混乱を招くでしょう。外国政府は最近米国と結んだ貿易協定を順守しないかもしれない。関税を支払ってきた企業は財務省に返金を要求する可能性が高い」と述べた。

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今後の経済指標

投資家が注目している木曜日の経済指標は以下の通り。

• -8月9日に終了した週の新規失業保険申請件数は22万4,000件に減少し、前週の22万7,000件の申請件数とコンセンサス予想の22万5,000件を下回った。
• -2024年7月と比較した場合の前年比で、総生産者物価指数は3.3％上昇。2月2025年以降の最高値を記録した。
• -食料品、エネルギー、対内サービスを除く7月までの12か月間のPPI指数が2.8％上昇。
• -リッチモンド連邦準備銀行のトム・バーキン総裁が東部時間午後2時に演説予定。

注目株：

• ディア（NYSE:DE）は木曜日のプレマーケットで0.30％下落。ディアは明日、開場前に決算を報告すると予想されている。アナリストは売上高103億ドルに対して1株当たり4.63ドルの収益を予想している。
• Dlocal Ltd.（NASDAQ:DLO）は第2四半期の業績発表後に27.20％上昇。1株当たりの四半期利益14セントはアナリストのコンセンサス予想に一致した。四半期売上高は2億5,645万ドルで、アナリスト予想の2億2,965万ドルを上回った。
• アプライド・マテリアルズ（NASDAQ:AMAT）は引けにかけて、アナリストが730億ドルの売上高に対して1株当たり2.36ドルの収益を報告すると予想しているため、横ばいラインから0.032％上昇した。
• テープストリー（NYSE:TPR）は開場前に決算を報告すると予想されているため1.33％下落した。アナリストは売上高16億8,000万ドルに対して1株当たり1.02ドルの収益を予想している。
• シスコシステムズ（NASDAQ:CSCO）は、第4四半期の決算が予想を上回ったにもかかわらず、ガイダンスがウォール街の予想と一致していたため1.21％下落した。
• Expion360 Inc.（NASDAQ:XPON）は、第2四半期の好決算発表後に132.82％急騰。Expion360は、四半期ごとの過去最高の売上高成長率を報告した。
• ユナイテッドヘルスグループ（NYSE:UNH）は、四半期配当の発表を受けて1.06％上昇。ヘルスケア大手の取締役会は、2025年9月15日までに株主を記録することを目的として、同年9月23日の現金配当支払いを承認した。
• Inspire Veterinary Partners Inc.（NASDAQ:IVP）は、独占的な意向表明書を発表し、第2四半期の財務実績を発表した後、57.25％急騰。意向表明書はニュージャージーの動物病院を買収するためのもの。

コモディティ、ゴールド、世界の株式市場：

原油先物は0.53％上昇し、1バレルあたり62.98ドル付近で推移している。

ゴールドスポットドル建ては0.03％下落し、1オンスあたり3,354.76ドル付近で推移している。直近の過去最高値は1オンスあたり3,500.33ドルだった。米ドルインデックスは0.08％上昇し、97.9150レベルだった。

アジア市場は木曜日、CSI 300、香港のハンセン指数、日本の日経225指数が下落し、オーストラリアのASX 200、韓国のコスピ、インドのS&P BSEセンスックス指数が上昇したため、まちまちで終わった。欧州市場は概ね上昇している。

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