今日のようなスピードの速い、競争の激しいビジネス環境の中で、包括的な企業分析は投資家や業界愛好家にとって不可欠である。本記事では、幅広い小売業界におけるAmazon.com（NASDAQ:AMZN）とその主要競合他社の比較評価を行う。重要な財務指標、市場での立ち位置、成長の可能性を分析することにより、投資家にとって有益な洞察を提供し、業界における当該企業の業績についての理解を深めることを目的としている。
Amazon.comの背景
Amazonは、サードパーティーセラーのためのオンライン小売業者およびマーケットプレイスである。小売関連の収益が全体の約75％を占めており、これに続くのがAmazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他のサービス（15％）、広告サービス（5〜10％）、その他（残り）となっている。国際部門は、ドイツ、イギリス、日本を中心に、AmazonのAWS以外の販売の25％から30％を占めている。
| 会社 | 株価収益率 | 株価純資産倍率 | 株価売上高倍率 | 自己資本利益率 | EBITDA（十億単位） | 売上総利益（十億単位） | 収益成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 35.30 | 7.40 | 3.72 | 5.68％ | 366億ドル | 868.9億ドル | 13.33％ |
| Alibaba Group Holding Ltd | 15.96 | 2.02 | 2.07 | 1.23％ | 218億ドル | 908.3億ドル | 6.57％ |
| PDD Holdings Inc | 13.22 | 3.43 | 3.16 | 8.89％ | 257.9億ドル | 581.3億ドル | 7.14％ |
| MercadoLibre Inc | 61.06 | 21.94 | 5.20 | 9.76％ | 95億ドル | 30.9億ドル | 33.85％ |
| Sea Ltd | 96 | 11.39 | 5.99 | 4.36％ | 58億ドル | 24.1億ドル | 38.16％ |
| Coupang Inc | 143.15 | 11.14 | 1.65 | 0.71％ | 34億ドル | 25.6億ドル | 16.4％ |
| JD.com Inc | 8.51 | 1.36 | 0.26 | 2.68％ | 734億ドル | 566.4億ドル | 22.4％ |
| eBay Inc | 20.62 | 8.93 | 4.26 | 7.59％ | 65億ドル | 19.5億ドル | 6.14％ |
| Vipshop Holdings Ltd | 8.97 | 1.49 | 0.59 | 3.74％ | 191億ドル | 605億ドル | -3.98％ |
| Dillard’s Inc | 15.11 | 4.45 | 1.32 | 3.85％ | 26億ドル | 6.9億ドル | -0.71％ |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 38.08 | 4.51 | 3.33 | 3.49％ | 7億ドル | 2.4億ドル | 17.82％ |
| MINISO Group Holding Ltd | 23.26 | 4.95 | 2.93 | 4.56％ | 73億ドル | 22億ドル | 23.07％ |
| Macy’s Inc | 6.75 | 0.82 | 0.16 | 0.84％ | 31億ドル | 20億ドル | -4.14％ |
| Savers Value Village Inc | 59.50 | 4.37 | 1.23 | 4.52％ | 6億ドル | 2.3億ドル | 7.9％ |
| Kohl’s Corp | 8.26 | 0.44 | 0.11 | 3.97％ | 23億ドル | 14億ドル | 9.68％ |
| Hour Loop Inc | 50.51 | 7.44 | 0.38 | 18.14％ | 0.0億ドル | 0.2億ドル | -3.45％ |
| 平均 | 37.93 | 5.91 | 2.18 | 5.22％ | 407億ドル | 152.3億ドル | 11.79％ |
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Amazon.comの包括的な分析により、以下の傾向が読み取れる：
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株価収益率（P/E）が35.3と業界平均より0.93倍低いことは、過小評価されていることを示唆している。このことは、成長を求める投資家にとっては魅力となるだろう。
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株価純資産倍率（P/B）が業界平均より1.25倍高い7.4であることは、帳簿価値に基づいて同社の株価が割高である可能性を示唆している。
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株価売上高倍率（P/S）が業界平均より1.71倍高い3.72であることは、競合他社と比較して売上高に対して割高となっている可能性がある。
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自己資本利益率（ROE）が業界平均より0.46％高い5.68％であることは、利益を生み出すための自己資本の効率的な使用を示している。
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業界平均を8.99倍上回る366億ドルのEBITDAを獲得しており、これは強力な収益性と堅調なキャッシュフローの創出を意味している。
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業界平均よりも5.71倍高い868.9億ドルの売上総利益を持つことで、同社はより強力な収益性と、強化された基幹業務からのより高い収益を示している。
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業界平均の11.79％を上回る13.33％の収益成長率を示しており、堅調な売上拡大と市場シェアの獲得を示している。
負債資本倍率
負債資本倍率（D/E）とは、企業の資本構成に関連する財務リスクのレベルを判断するための財務指標である。
産業比較において負債資本倍率を考慮することは、企業の財務状況とリスクの特徴を簡潔に評価することを可能にし、情報に基づいた意思決定を支援する。
Amazon.comと負債資本倍率の面でトップ4の競合他社を比較した場合、以下のような見解が得られる。
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負債資本倍率を考慮すると、Amazon.comはトップ4の競合他社に比べてより強固な財務状況を有している。
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このことは、同社が負債と資本の間で好ましいバランスを有しており、負債資本倍率が0.4と低いことを示している。これにより投資家にとってはプラス材料となるだろう。
重要ポイント
低い株価収益率は、Amazon.comが同業他社と比較して割安である可能性を示唆している。しかし、株価純資産倍率と株価売上高倍率が高いことは、株式市場が同社の資産価値と販売価値を高く評価していることを示している。Amazon.comの高い自己資本利益率、EBITDA、売上総利益、収益成長率は、同業他社と比較して強力な財務実績を反映している。
この記事はBenzingaの自動生成コンテンツによるもので、編集者によってレビューされている。