米国株先物は、火曜日の大晦日に下落した後の1月2日、2025年の初の取引日に上昇し、プレマーケット取引で4つの指数先物ともに前日比プラスとなった。
火曜日、S&P500指数は4日連続で下落し、これは1966年以来の最も長い年末の下げ足となった。年末のサンタ・ラリーがなかったにもかかわらず、サンタ・ラリーがなかったにもかかわらず、S&P500指数は2024年にも2年連続で20％超のリターンを達成した。
10年物と2年物の米国債利回りはそれぞれ4.53％と4.21％となった。1月31日のFOMC理事会での利上げなしの確率は88.8％であり、CMEグループ（CME Group）のFedWatchツールによると。
| 先物 | 変化率（+/-） |
| Nasdaq 100 | 0.74% |
| S&P500 | 0.56% |
| ダウ30種 | 0.45% |
| ラッセル2000 | 0.55% |
木曜日のプレマーケット取引で、SPDR S&P500 ETF Trust（NYSE:SPY）は589.97ドル（約67,497.16円）で0.66%上昇し、また、Invesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）は515.48ドル（約59,657.29円）で0.83％上昇した。Benzinga Proのデータによる。
前回取引日の動向
米国株は火曜日、ナスダック総合指数が176ポイントの大幅な下落を経験し、下落で終了した。
1年の最終取引日にこのような動きを見せたにもかかわらず、2024年、主要指数は依然として堅調な成長を示し続けた。S&P500は24.01％急伸し、2023年の24.2％の大幅な上昇を受けた。同様に、ダウは前年から12.80%大幅に上昇し、ナスダック総合は驚異的な30.78%の反発を見せた。
Nvidia Corp.（NASDAQ：NVDA）は2024年、株価が178.78%急騰し、最高値を更新した素晴らしい1年となった。米国株式市場は新年の日に休場となった。
経済データの面では、S&P CoreLogicケース・シラー住宅価格指数は、10月の年間ベースで4.2％の増加を示し、9月の4.6％の伸びから少し緩和された。この指標は、市場が見込んでいた4.1%の上昇にかなり近い。
10月のFHFA住宅価格指数は0.4％の緩やかな上昇を記録し、市場の予想（0.5％の上昇）を僅かに下回った。12月のテキサス地区のダラス連銀総合業務指数は9.6に低下し、11月の9.8と比較してわずかな鈍化を示している。
S&P500セクターの動向は分かれた。エネルギー、素材、不動産部門が上昇をリードした一方、消費者向けディスクレッショナリーと情報技術株は総じてマイナスで終了した。
| インデックス | 騰落率 | 終値 |
| ナスダック総合 | -0.90% | 19,310.79 |
| S&P500 | -0.43% | 5,881.63 |
| ダウ30種 | -0.07% | 42,544.22 |
| ラッセル2000 | 0.11% | 2,230.16 |
アナリストの見解
S&P500指数は2024年に記録を打ち立てたが、2024年の最後の4日間には反発には至らなかった。しかし、年末に3日以上下落した場合、その後数日間S&P500指数はプラスのリターンを示すことが多いという過去のデータが示している。
この1年でS&P500指数は、過去最高値を57回更新し、2年連続で20%超のリターンを達成した。さらに、1997年から1998年にかけての2年間で53.2%急騰し、S&P500指数は1997年から1998年にかけての2年間で最大の上昇を記録した。
S&P500指数は4日連続で下落し、これは1966年以来の最長の下げ足となった。1966年は5日間の下落があり、その後の1967年1月は7.82％のリターンを示した。
Ryan Detrick氏の投稿によると、Carson Researchの最高市場ストラテジスト、そしてSubuTradeが共有したデータによると、S&P500指数は年末の3日間で下落した後の翌月に平均6.24%のリターンを示している。
米国株式市場の時価総額は過去最高の63.8兆ドルに急上昇し、4.5年で時価総額が2倍になり、驚異的な上昇軌道を示している。
2024年だけで、米国株式市場は約10兆ドル急上昇し、中国、香港、ヨーロッパの時価総額を合計したものの約2倍になっているとThe Kobeissi Letterによって伝えられている。さらに、欧州市場全体を上回る時価総額を持つ「素晴らしい7社」のテクノロジー企業は、グローバル株式市場におけるその支配的な役割を強調している。
2024年の特筆すべきパフォーマンスは、ビットコイン、米国株、ゴールドが含まれ、一方で原油と米国債は大きな変化を示さなかった。
次に読むべきは：
Upcoming Economic Data
短縮週には、今後の動きを決定するために重要ないくつかのデータが発表される。
- 木曜日、12月28日までの新規失業保険申請件数が午前8:30（東部時間）に発表される。
- 建設支出データ（11月）が午前10:00に発表される。
- 金曜日、12月のISM製造業指数が午前10:00に発表される。
焦点のあった銘柄
- Tesla Inc.（NASDAQ：TSLA）は、Elon Musk氏の説明により、ラスベガスのトランプ・インターナショナル・ホテル（Trump International Hotel）の外で起きた爆発事故が、同社の電動ピックアップトラック「サイバートラック」には何の関与もないことを明らかにしたことで1.32%上昇。
- SoFi Technologies Inc.（NASDAQ：SOFI）は、Keefe、Bruyette、およびWoodsによって「アンダーパフォーム（期待を下回る）」と評価され、その高値評価について懸念を表明、現在の株価を正当化するためには同社の長期的な収益が不十分だと判断された結果、2.40%の下落となった。
- プレマーケット取引でSealsq Corp.（NASDAQ：LAES）は18.7%上昇した。なぜなら同社は2025年1月3日までに、強固な貸借対照表と、8000万ドル超のキャッシュポジションが予測されていることを発表したからだ。
- Faraday Future Intelligent Electric Inc.（NASDAQ：FFIE）が16.46％急騰した理由は、同社が2025年1月の納品式で最初の「FF 91」2.0フューチュリスト・アライアンスEVを同社の幹部と共に受け取ることを明らかにしたため。
- 量子技術の分野で最近の成果が評価され、その結果、MicroCloud Hologram Inc.（NASDAQ：HOLO）は19.70％上昇した。同社は、重いホールスピンキュービットをダブル量子ドット（QD）システムで同一の制御を実現する「高速絶縁過程」を利用する解決策を開発することに成功した。
- Quantum-Si Inc
