Advanced Micro Devices, Inc.（AMD）の株価が下落しています
水曜日、この企業は第4四半期の売り上げを76億6000万ドルと報告し、アナリストの予想額である75億3000万ドルを上回りました。半導体メーカーは1株当たり1.09ドルの四半期調整後純利益を報告し、1株当たり1.08ドルというアナリストの予想を上回りました。
AMDは、第1四半期の売り上げは約71億ドルから300百万ドルの幅で予想しています。同社の売り上げ予想は、中間点で約30％の年次成長を表しています。
アナリストたちの収益結果に対する見解は以下のとおりです。
バンク・オブ・アメリカ証券のVivek Aryaアナリストは、株に中立のレーティングを継続し、価格予測を155ドルから135ドルに引き下げました。
Aryaアナリストは、同社がNVIDIA株式会社（NVIDIA）に対する優位性を持つための模索とカスタムAIチップの台頭について指摘しています。
アナリストは、AMDの第4四半期は予想通りだったとし、データセンターの弱点を相殺する形で、より強いPCの売り上げがあったと述べています。
Arya氏は、消費者向けPCとゲームによって第1四半期の売上が少しだけ改善すると予想され、それによってインテル（Intel）のより弱い見通しと異なり、強い売上を上げると付け加えました。
AI GPUセグメントについては、アナリストは2025年の売上が75億ドルと予測しており、これは先行する80億ドルの予測よりもわずかに低くなっています。
ゴールドマン・サックスのToshiya Hariアナリストは、Advanced Micro Devices株に対して中立のレーティングを維持し、価格予測を129ドルから125ドルに引き下げました。同アナリストは、2025年と2026年の売上予測を、データセンターや組み込み機器の売上が下がったにもかかわらず、クライアントやゲーミングセグメントが強まったため、それぞれ5％と4％上方修正しました。
2025年および2026年の非米国会計基準による1株当たり利益（EPS）の予測は、それぞれ6％と1％上方修正され、それぞれ4.56ドルと6.10ドルに達し、これは売上の増加によるもので、一部を粗利益の低下と運営費の増加が相殺しています。
アナリストはまた、2027年の売上予測が466億ドル（前年比18％増）に、非米国会計基準によるEPSの予測が7.66ドル（前年比26％増）に引き上げられることを発表しています。
JPモルガンのHarlan Surアナリストは、Advanced Micro Devices株に対する中立のレーティングを継続し、価格予測を180ドルから130ドルに引き下げました。
同アナリストは、航空宇宙 / 防衛およびテスト / エミュレーションの分野で好調な業績が上がっており、売上の見通しを下げた一方で、産業や通信のような周期的なセクターの苦境についても言及しています。
しかし、Sur氏によれば、これらの分野は市場の回復が下半期に加速するにつれて安定化するでしょう。アナリストは、データセンターGPUの需要が予想より弱いため、前進指標が引き下げられました。
BenchmarkのCody Acreeアナリストは、株に対して引き続き買いのレーティングを継続し、価格予測を200ドルから170ドルに引き下げました。
アナリストは、同社の報告書と見通しを堅実と見ており、GPUのガイダンスの弱さは、同社の重要な製品のトランジションによるものだと述べています。
次世代プラットフォームであるMI350のリリースを待ち焦がれている顧客がいるため、Acree氏は書いています。
同社は2024会計年度のAI GPUの売上目標5億ドルを超過し、MI350プラットフォームのリリースを待っている間に顧客が既存のプログラムに焦点を当てているため、Acree氏は、2025年の前半は売上ペースが鈍くなると予想しています。MI350のプロダクションラインが2025年の下半期ではなく、中盤に前倒しされる予定であることをAcree氏は追加しています。
RosenblattのHans Mosesmannアナリストは、株に対する買いのレーティングを継続し、価格予測を250ドルから225ドルに引き下げました。
Mosesmann氏は、2025年のMI300シリーズの売上予測を92億ドルから70億ドルに引き下げ、これはMI325/350Xへの製品移行が24会計年度下半期から25年度上半期により一段と緩やかになるものです。
NorthlandのGus Richardアナリストは、AMDに対してアウトパフォームのレーティングを継続し、175ドルの株価予測を維持しました。
AIの売上は2025年前半と2024年後半で横ばいを予想しており、これによって懸念が広まっているが、アナリストはAIの売上は2025年後半には9百2000万ドルに達すると予想しています。これは、MI350の売上を通じて、同社の売上予測の引き下げが出たため、アナリストは同社の株を売ることを推奨しています。
株価の変動：水曜日の最新情報では、AMDの株は110.16ドルで7.82％安となっています。
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