米オンライン学習プラットフォーム最大手Coursera（NYSE：COUR）の株価が上昇しました。企業が市場の予想を上回る四半期決算を発表したことが追い風となり、消費者部門とエンタープライズ部門の双方で収益成長が加速しました。
この強い業績と収益性の向上により、Courseraはフルイヤーの売上高見通しを引き上げることになり、同社の事業構造の堅調な変化と、将来に対する増加した自信を示しています。
Courseraは1株あたり12セントの四半期決算を発表し、これはアナリストの9セントのコンセンサス予想を上回っています。四半期の売上高は1億8710万ドルで、ウォール街の予想である1億8048百万ドルを上回っています。
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バンク・オブ・アメリカ証券のアナリスト、ナフィーサ・グプタ氏はCourseraの格付けをアンダーパフォームからニュートラルに格上げし、株価予想を7ドルから12ドルに引き上げました。
グプタ氏によると、四半期の売上高は前年同期比10％の伸びを記録し、前四半期の6％から上昇しました。これは共に、Consimer（消費者）部門とEnterprise（エンタープライズ）部門での業績向上によるものです。
EBITDA利益率は9.6％を記録し、ウォール街の予想である7.1％を上回りました。これは収益の強いトップライン結果、収益分配ダイナミクスの改善、およびより高い運用効率がサポートしています。
コンシューマー事業においては、ロバストなCoursera Plusのサブスクリプションと効果的なマーケティング戦略のおかげで、前四半期の5％から今年の四半期において10％の成長を記録しました。
グプタ氏は、今回の格上げにより、第3四半期とフィスカルイヤー25年における業績および利益率の見通しを引き上げました。これにより、第3四半期における売上高の8％の伸びと、第4四半期におけるソフトな暗黙のトレンドを引き合いに出しつつ、大方の見方としては、2つの部門で見込まれるマージンの改善により、業績の改善が見込まれるためです。
それでも、第3四半期とフィスカルイヤー25年の株価予想を引き上げた理由は、同社の学習者基盤の拡大と、コンテンツコストの削減における成功のためであるとアナリストは述べています。
グプタ氏によると、同社の経営陣は、フルイヤー2025年の売上高の1,700万ドルの増加のうち、主にはConsimer（消費者）部門からのものが見込まれており、これはサイト体験の強化、AIコースカタログと登録の拡大、および有料学習者の入会を増やすためのプロモーションおよび地理的価格戦略の導入といったイニシアチブによるものです。
この企業の動きを反映して、アナリストはコンシューマー（消費者）の成長を強化することで、第3四半期2025年の売上高見通しを4％上方修正し、1億9000万ドルと予想しました。また、第3四半期2025年のEBITDAを1040万ドルから1210万ドル（6.4％の利益率）に上方修正しました。
グプタ氏は、フルイヤー2025年とフィスカルイヤー2026年の売上高予想を、それぞれ730百万ドルから772百万ドルから746百万ドルから796百万ドルに、またフルイヤー2025年とフィスカルイヤー2026年のEBITDA予想を、それぞれ5400万ドルから6800万ドルから6000万ドルから7500万ドルに上方修正しました（8.0％、9.4％の利益率）。 。
これらの上方修正は、Courseraがこれまで以上に強い売上高の期待を示していることを反映しています。これにより、グプタ氏は、2025年における後半の業績におけるプレッシャーが増大する可能性も指摘しています。また、グプタ氏は、コンシューマーの成長によりエンタープライズの成長を上回ることが予想されることから、業界の現在の株価には、現在のマクロ経済および関税の不確実性の緩和とともに、何らかの利益がもたらされると期待しています。
株価動向: 本日の最新調査で、COUR株は32.8％上昇の12.05ドルで取引を終えています。
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