米国株は、連邦準備制度（FRB）のパウエル議長が「経済は強い」とのコメントを発表したことを受け、今週金曜日はマイナスでの取引開始が予想されている。
今週公表されたインフレと経済データが投資家の間で評価されたことにより、先物市場では主要3指数の全てが下落している。
パウエル議長は「経済からは、金利を引き下げる必要を急いで行う必要はないとする信号が届いていない。私たちには慎重に決定に取り組む時間がある」と述べ、当面は様子見の姿勢を維持した。
現時点では、投資家たちは現時点で一部の利益を確定しつつ賭け金を上げることで、株式市場の大統領選後の急騰が一服しているようだ。
| 先物市場 | 変動（+/-） |
| Nasdaq 100 | -0.89% |
| S&P 500 | -0.63% |
| ダウ・ジョーンズ | -0.43% |
| R2K | -0.29% |
金曜のプレマーケット取引の動向を見ると、 SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE：SPY）は0.53％安の590.22ドル、インベスコQQQ ETF（NASDAQ：QQQ）は0.80％安の504.63ドルとなっている。
前回の取引からの手掛かり:
米国株は先週木曜日、テクノロジー株主体のナスダックが最も下落した形となった。
原油価格は70ドルを下回ったままであり、中国の景気減速が需要を抑制していることから、金曜日も低下を続けている。
投資家たちがパウエル議長の発言や今後数か月以内の利下げに関する議論を咀嚼したことで、国債利回りは上昇している。
米国の初期失業保険申請件数は217,000件となり、先週までの1週間で4,000件減少し、市場予想の223,000件を下回った。
米国の生産者物価指数（PPI）は10月、月間ベースで前月比0.2％上昇となった。これは9月の改定上昇率0.1％から伸びが鈍化したものの、市場予想と一致している。
S&P 500のほとんどの部門が下落し、木曜日には消費者向けディスクレーショナリー、業種、およびヘルスケア株が最大の損失を記録した。
一方で情報技術株とエネルギー株は全体的な市場のトレンドから外れ、金曜日の取引を上昇して終えた。
| 指数 | 騰落率 | 数値 |
| ナスダック総合 | -0.64% | 19107.65 |
| S&P 500 | -0.60% | 5949.17 |
| ダウ・ジョーンズ | -0.47% | 43750.86 |
| Russell 2000 | -1.37% | 2336.94 |
アナリストの見解:
FRBのパウエル議長は比較的強硬なトーンで発言したため、市場では投資家が慎重になっているとINGのアナリスト、 Francesco Pesole氏は指摘している。
このため、トレーダーたちは当面の間は慎重を心掛けるべきだとPesole氏は強調した。
「パウエル議長は、経済の強さとそれによってFRBが政策決定に慎重に取り組むことができるという点を強調したようだ」
次回の利下げの確率を示すCMEグループのFedWatchツールは、次回の利下げが実施される確率が72.2％から62.1％に低下した。
投資家たちは、本日後場に発表される小売売上高データにも注目することになる。
ただし、Carson Groupのグローバルマクロストラテジストである Sonu Varghese氏は、インフレ再浮上の恐れを和らげ、価格上昇を抑制する「物価低下のトレンド」があると語った。
株式の面では、Varghese氏は引き続き強気の見通しを維持している。
「全体的には、経済の強みが明らかに弱点を上回っており、リスクよりもチャンスの方が実現確率が高いはずだ。このバランスが、我々が株式に対して重めの見方を続けている理由だ。特に米国株に対してだ」
関連記事：先物取引のやり方
今日の重要な経済指標
金曜日の主要経済指標は以下の通り。
- 米輸入物価指数：午前8:30（ET）に発表
- 米小売売上高データ：午前8:30（ET）に発表
注目銘柄:
- Tesla Inc.（テスラ）（NASDAQ:TSLA）の株価は、新たに報じられた情報で、バイデン次期大統領が7,500ドルの税額控除を打ち切る方向に動いているという報道を受けて、投資家の関心を集めることになる。
- 米政府はCHIPS法（半導体産業振興法）の下で、半導体製造大手のTaiwan Semiconductor Manufacturing Co.（TSM）に66億ドルの補助金を最終決定し、株価は0.4％上昇している。
- 米政府は、ウォーレン・バフェット率いるバークシャー・ハサウェイ（NYSE:BRKA）が軽自動車メーカーのDomino’s Pizza Inc.（DPZ）に小規模な投資を行ったことを発表し、株価はプレマーケット取引で7％以上上昇した。
- 米国で医薬品セクターの中で、Pfizer Inc.（PFE）、Moderna Inc.（MRNA）、Novavax Inc.（NVAX）の3社の株価は、トランプ大統領が次期衛生・公衆衛生局長官にRobert F. Kennedy Jr.氏を指名したことを受け、下落した。
- パランティア・テクノロジーズ（PLTR）は、11月26日に米ナスダックに上場市場を移すことを発表した。
- 投資家たちは、本日は、Alibaba Group Holding Limited（BABA）、Spectrum Brands Holdings, Inc.（SPB）、RLX Technology Inc（RLX）の決算発表を待ち望んでいる。
原油・債券・グローバル株式市場の動き
原油先物はニューヨーク市場の序盤に下落し、1.11％減の1バレル67.94ドルで推移。
10年債利回りは約4.43％上昇。
金曜日、主要なアジア市場は若干の値動きを見せたが、欧州市場は早期取引でわずかに上昇している。
次に読むべき記事
写真提供:Wikimedia
