米国株先物は、トランプ大統領が主要な貿易パートナーであるカナダ、中国、メキシコに関税を課したことを受け、大きく下落しています。
新しい関税は6日（火曜日）から適用され、中国には10％の課税、カナダとメキシコには少数の輸入品に25％の課税がされます。米国商工会議所は、この関税により、メキシコとの46億ドル相当の農産物取引や、カナダとの970億ドル相当のエネルギー取引に関する懸念が高まり、サプライチェーンの混乱と家庭への高いコストが発生すると警告しています。
この発表を受けて、米ドル指数は1％以上上昇しています。
全ての主要指数先物が下落し、Russell 2000指数が2％以上下落しました。この下落は、これらの指数が3週連続で上昇した後の出来事です。
今週決算を発表する企業は、Amazon.com Inc.（NASDAQ:AMZN）、Googleの親会社であるAlphabet Inc.（NASDAQ:GOOGL）（NASDAQ:GOOG）、Palantir Technologies Inc.（NASDAQ:PLTR）、Fortinet Inc.（NASDAQ:FTNT）などです。
10年債利回りは4.54％、2年債利回りは4.27％でした。CMEグループのFedWatchツールによると、3月のFOMC会合で米連邦準備制度理事会が利上げしない可能性は86.5％になります。
FuturesChange (+/-)Nasdaq 100-1.78%S&P 500-1.57%Dow Jones-1.38%Russell 2000-2.14%
月曜日のプレマーケット取引で、SPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE:SPY）は1.51％減の592.76ドル、Invesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）は1.72％減の513.33ドルとなりました。 これは、Benzinga Proのデータによるものです。
前回の取引からの動向
米国市場は、カナダ、メキシコ、中国の3つの最大の供給国に新たな関税を課したことへの反応として、金曜日にエネルギー、IT、素材株が売られました。
一方、コミュニケーションサービスや消費者向けディスクレショナリー株は例外でした。このニュースは、Exxon Mobil Corp.（NYSE:XOM）からの好決算をかき消しました。
米国の12月の個人所得は0.4％増（前月は0.3％）となり、個人消費は0.7％増の年率20.387兆ドルになりました。コアPCE物価指数は0.2%上昇しました。
指数の動向
注目のアナリストのコメント
財務長官のスコット・ベッセントが強調した新たに発行された関税は、米国に製造業をもたらすために利用される予定です。また、トランプ大統領が2017年に行った減税の延長費用を賄うための収入を増やすためにも利用される予定です。 また、制裁の代替手段として他の国々と交渉するためにも活用されます。
ただし、『QuickTakes』でEd Yardeni氏とEric Wallerstein氏が指摘したように、「トランプ1.0時代において、米国による関税引き上げは2018年と2019年の間に商品輸入を抑制するように見える。しかし、同時に世界経済の成長を阻害するという理由で、米国の輸出も抑制されたように見える。」
リアリティ投資研究所のチーフマーケットストラテジストであるライアン・デトリック氏は、過去2週間についてポスト投票年の2月は歴史的に最も悪い月であるということを強調しています。
さらに、デトリック氏は「選挙後の最初の四半期は、通常それほど強くない」と指摘しています。
デトリック氏は、過去9四半期のうちS&P 500が8回上昇しています。
イヴァン・マルチェフ氏、Navellier & Associatesの投資ストラテジストは、「季節性は約束事ではない」と述べています。
マルチェフ氏は12月は強いはずだったが実際は弱かったと強調し、「1928年以来、9月は季節的に最も弱い月でしたが、昨年は初週だけが下がり、その他の週は強かった」と付け加えました。
彼は、「私たちが長期的に弱い2月に向かうにつれ、季節性はガイドラインであり、年によって大きく逸脱することがあることを覚えておくべきだ」と付け加えました。
今週の経済指標
以下は今週、投資家が注視するであろうポイントです。
- 月曜日、1月のS&P最終製造業購買担当者景気指数（PMI）が東部時間午前9時45分に発表されます。
- 12月の建設支出データと1月のISM製造業活動指数が東部時間午前10時に発表されます。
- アトランタ連邦準備制度理事会（FRB）総裁のラファエル・ボスティック氏が正午に講演し、また1月の自動車販売データも月曜日に発表されます。
- 火曜日、12月の求人募集および工場受注データが東部時間午前10時に発表されます。
- 火曜日の11時、住宅に関するテーマでアトランタ連邦準備制度理事会（FRB）総裁のラファエル・ボスティック氏が講演します。
- 火曜日、サンフランシスコ連邦準備制度理事会（FRB）総裁のメアリー・デイリー氏が東部時間午後2時に講演し、FRB副議長のフィリップ・ジェファーソン氏が東部時間午後7時30分に講演します。
- 水曜日、1月のADP雇用統計が東部時間午前8時15分に発表され、12月の米国の貿易赤字データが東部時間午前8時30分に発表されます。
- リッチモンドFRB総裁のトム・バーキン氏が東部時間午前9時に講演します。
- 9時45分に1月のS&P最終の米国サービス部門購買担当者景気指数、10時にISMサービス部門活動指数が発表されます。
- 水曜日、シカゴFRB総裁のオースティン・グールズビー氏が13時に講演し、FRB理事のミシェル・ボーマン氏が15時に講演し、FRB副議長のフィリップ・ジェファーソン氏が再び東部時間午後7時30分に講演します。
- 木曜日、2月1日までの初期失業保険申請件数と第4四半期の米国効率データが東部時間午前8時30分に発表されます。
- FRB理事のクリストファー・ウォーラー氏が東部時間午後2時30分に講演し、ダラスFRB総裁のローリー・ログラン氏が東部時間午後5時10分に講演します。
- 金曜日、1月の米雇用、失業率、1時間当たりの賃金に関する報告書が東部時間午前8時30分に発表されます。
- FRB副議長のミシェル・ボーマン氏が再び東部時間午前9時25分に講演します。
- 10時に12月の卸売在庫データが発表されます。
- 1月の予備の消費者信頼感指数が東部時間午前10時に発表されます。
- 15時に12月の消費者信用データが発表されます。
注目の銘柄
月曜日のプレマーケット取引で、Palantir Technologies Inc.（NASDAQ:PLTR）は、市場終了後に第4四半期の決算を発表する見通しで2.68%安の水準に下落しています。Benzingaのコンセンサス予想によると、同社の第4四半期の決算は1株当たり0.11ドルの利益で、売上は7億7591百万ドルになると予想されています。
先月31日の四半期決算を提出しなかった後、2024年5月以降の決算を初めて発表する見込みとなったため、Super Micro Computer Inc.（NASDAQ:SMCI）は3.26%減となりました。
1BTCあたり95403.03ドルに対して4％以上下落したビットコイン（CRYPTO:BTC）に影響を受け、MicroStrategy Inc.（NASDAQ:MSTR）は5.73％下落しています。
四半期決算発表を控えたタイソン・フーズ（NYSE:TSN）は1.56%上昇しました。アナリストは、同社が13.44百万ドルの売上に対し1株あたり88セントの四半期利益を報告すると予想しています。
動向
コモディティ、金、世界の株式市場
月曜早朝、原油先物は1バレルあたり74.19ドルの水準で
