米国株、上昇の可能性高く、投資家は来週の連邦政策会議に注目：Broadcom、RH、Costcoが注目される

米国株先物は、木曜日の取引で下落した後、金曜日の取引開始前に上昇しました。4つの主要指数の先物相場が全て上昇しています。

10年物国債と2年物国債の利回りはそれぞれ4.33％と4.19％となっています。トレーダーたちは、本日後に発表される輸入物価指数のデータを待っています。

ウォール街は、次週の連邦公開市場委員会（FOMC）の政策会合を待ち構えています。12月のFOMC会合を控え、現在連邦準備制度（FRB）幹部は静かな時期を過ごしています。

11月のインフレデータは、アナリストの予想と一致し、12月のさらなる25ベーシスポイントの利上げ確率が96.7％に上昇しました。1週間前の確率は86％であったと、CMEグループのFedWatchツールによるところのデータによると、ウォール街の予想はその通りになりました。

金曜日の取引開始前、 SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE：SPY ）は606.79ドルで0.41％上昇し、Invesco QQQ トラストETF（NASDAQ：QQQ ）は1株530.49ドルで0.76％上昇しました、とBenzinga Proのデータによると。

前の取引セッションの手掛かり

木曜日には、ダウ・ジョーンズ平均株価が200ポイント以上下落し、米国株は下落しました。市場は、新たなインフレデータと、テクノロジー大手企業の予想を下回るガイダンスに反応しました。

この日の一番のダウン銘柄はテクノロジー銘柄でした。 Nvidia Corp（NASDAQ：NVDA ）の株価は1％以上下落し、Adobe Inc（NASDAQ：ADBE ）は2025年の利益見通しが期待を下回ったことで13％以上急落しました。

経済の面では、初期失業保険申請件数が24.2万件に増加し、予想の22万件よりも多くなりました。総ロック価値は月々0.2％増加し、市場の予想に一致しました。

S&P500指数のセクターのうち、医療、消費者企業、通信サービスが最も減少しました。

ただし、消費者ステープル株はこの日トレンドを打ち消し、プラスで取引を終えました。

アナリストの見解

この日の株取引について、SentimenTraderの創設者であるジェイソン・ゲプファート氏は「これがS&P500にとって9日連続でマイナスの幅を持つセッションになるでしょう。70年間で20回未満しかなかったことです。これらの連続においてS&Pの株価は平均で過去最高値から-12％になりました」と述べました。

AIの未来について、BlackRockは2025年の見通しで「AIのメガトレンドは、米国株にさらなる恩恵をもたらすと考えています。そのため、特に欧州株などの国際的な競合他社に比べて、強気の見通しを維持しています。」と述べました。

BlackRockは、彼らの見解を変えるための「重要な目印」には、「長期国債利回りの急増や、貿易保護主義のエスカレーションなど」が含まれる、とも述べました。

また、BlackRockは米国株が国際競合他社を上回るという確信をもっているとも付け加えました。「米国株の評価が過剰気味であることは認識していますが、これは短期的な市場のトレンドを考えないものです」とも付け加えました。

Charles Schwabの2025年の見通しによると、2024年に投資家が慣れたボラティリティーの背景は異なる可能性があります。メモには「2025年も同様の動きをする可能性は低い」と記載されています。

ただし、「現在の状況から始めると、市場は比較的健全な状態にあります。下のチャートに示されているように、S&P 500指数は50および200日移動平均線の上にあります。これはS&P500が50日移動平均線が200日移動平均線を上回っているということで、史上最高の年間平均利益率（1920年代からのデータを含む）が9.2％になっています。新年には強い勢いがあります」との記載がありました。

ただし、「インフレのボラティリティーが再び上昇した場合、これは関税や労働政策の実施後により明確になるでしょう。その結果、債券を通じたリスクはさらに増大する可能性があります」とSchwabのメモは付け加えています。

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今日発表される経済指標について

• 金曜日は、朝8:30（米国東部時間）に輸入物価指数データが発表されます。

焦点となる銘柄

• ブロードコム（Broadcom Inc）（NASDAQ：AVGO ）は、TomahawkとJerichoの出荷によるAI接続収入の4倍増になり、14.38％のプレマーケットでした。同社の経営陣は、第4四半期にVMwareへの支出が大幅に減少したことを強調しています。
• RH（NYSE：RH ）は、現行のトレンドを基に収益ガイダンスを上方修正し、17.23％上昇しました。
• コストコホールセール株式会社（Costco Wholesale Corporation）（NASDAQ：COST ）は、プレマーケットで0.3％上昇し、アナリスト予想を上回る第1四半期の収益と1株当たり利益を発表しました。
• Inovio Pharmaceuticals Inc（NASDAQ：INO ）は、株式公開を発表したことにより22.61％下落しました。
• Loop Industries Inc（NASDAQ：LOOP ）は、Reed Societe Generale Groupとのコンバーチブル優先株金融を完了し、51.22％上昇しました。
• Repare Therapeutics Inc（NASDAQ：RPTX ）は、MYTHIC第1回産婦人科拡大臨床試験のLunresertibおよびCamonsertib組み合わせの結果を報告した後、38.29％下落しました。
• Candel Therapeutics Inc（NASDAQ：CAD ）は、同社が公開したプレシングにより31.12％下落しました。
• Amentum Holdings Inc（NYSE：AMTM ）は、取引開始前に1株あたり25セントで四半期決算を発表するようになっており、その前倒しのプレマーケットで0.6％上昇しました。アナリストは、同社が四半期純利益を1株あたり25セントと発表すると予想しています。
• 本日は、51Talk Online Education Group（NYSE：COE ）の四半期決算発表が控えており、投資家がその結果を待ち構えているとのことです。

商品、債券、世界の株式市場

ニューヨークのセッション初期には、WTI原油先物が1.19％上昇し、1バレルあたり約70.86ドルで推移しています。

一方、金相場は1オンス当たり0.88％安の2,685.59ドルとなりました。ダラー指数は0.01％上昇し、106.964レベルになりました。

株取引の方は、オーストラリアのASX200、香港のハンセン指数、中国のCSI300指数、日本の日経225など、金曜日にはアジア市場のほとんどが下落しています。一方、インドのS&P BSEセンセックス指数と韓国のKOSPI指数は上昇しました。ヨーロッパの株式市場のほとんども下落しました。

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