木曜日に勢いを失った後、米国株先物は金曜日に乱高下しました。主要な指標の先物はプレマーケットで低くなっています。
米労働統計局（BLS）のデータによると、1日のデータによると、2022年3月の年率インフレ率は2.4％（6か月ぶりの低水準）であり、2月の2.8％から下がり、予想されていた2.6％を下回っています。
米消費者物価指数は月次で0.1％減少し、前月の0.2％増加から、予測されていた0.1％の上昇を下回る数字となり、2020年5月以来の最低水準を記録しました。
投資家たちは、本日後に予定されている3月および4月の原題およびコア生産者物価指数データ、4月の消費者信頼感データに注目するでしょう。大手銀行は、金曜日の市場が開く前に四半期純利益を報告するので、今週の金曜日、つまり本日が四半期決算シーズンの開始となります。
10年物国債の利回りは4.40％、2年物国債の利回りは3.80％でした。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、5月のFOMCで現行の金利を変更しない確率は61.6％になる、とのことです。
| 先物 | 変動率(+/−) |
| ダウ平均株価 | -0.49% |
| S&P 500指数 | -0.34% |
| ナスダック100指数 | -0.33% |
| ラッセル2000指数 | -0.32% |
金曜日のプレマーケットで、S&P 500をトラッキングするSPDR S&P 500 ETF信託（NYSE：SPY）は2.21ドル（0.42％）下落し、1株521.85ドルとなりました。一方で、ナスダック100指数をトラッキングするInvesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）もプレマーケットで下落し、1株443.60ドル（0.58％下落）となりました。ベンジンガ・プロのデータによると、SPYが前日比2.71ドル下落し1株521.85ドル、QQQが2.60ドル下落し1株443.60ドルとなっています。
前場の材料:
エネルギー、情報技術、コミュニケーションサービスセクターが米国株式市場をリードし、消費者向けステープル企業の上昇を上回ってマーケットが下落しました。
投資家は新しく発表された90日間の関税差し止め命令にもかかわらず、経済のリスクを考慮していたため、米国株式市場全体でダウ平均株価が一時1000ポイント以上下落しました。
個別銘柄の中で大きく下落したのは、Apple Inc. （NASDAQ:AAPL）が4％下落、Nvidia Corp. （NASDAQ:NVDA）が6％減少、Tesla Inc.（NASDAQ:TSLA）が7％減少しています。
経済面では、3月の米国の消費者物価指数が予想を下回る2.4％に低下し、2020年5月以来初めて月次でマイナスインフレに転じました。
木曜日の下落を受けて、ナスダック100指数は過去の高値22,222.61ポイントから17.46％低下しました。また、S&P 500指数は過去最高6,147.43ポイントから14.31％下落し、ダウ平均も過去の52週間の最高値である45,073.63ポイントから12.16％減少しています。
ダウジョーンズ指数は1,015ポイント（2.50％）下落し、39,593.66ポイントで、S&P500指数は5,268.05で3.46％減少しました。ナスダック総合指数は16,387.31で4.31％の低下、ラッセル2000指数は1,831.39で4.31％減少しました。
| 指数 | パフォーマンス（+/-） | 値 |
| ナスダック総合 | -4.31% | 16,387.31 |
| S&P 500 | -3.46% | 5,268.05 |
| ダウ平均 | -2.50% | 39,593.66 |
| ラッセル2000 | -4.27% | 1,831.39 |
アナリストの見解:
アメリカの食品およびエネルギーを除くコア消費者物価指数が2.81％に低下し、2021年3月以来の最低水準を記録しました。総合的な米国の消費者物価指数も2021年2月以来の最低水準である2.39％となりました。
「米連銀は、6月18日に金利を再度引き下げる可能性が高い」と、チャーリー・ビレロ氏がXポスト上で述べています。
ビレロ氏は、このデータは「米連銀が6月に金利引き下げの再開を行うために十分なデータである」とも述べています。
米国の消費者物価指数が3月に2.39％（2021年2月以来の最低水準）に低下し、コアCPIは2.81％に低下しました。
そのため、米連銀が6月に金利引き下げを再開する可能性が高いとの見方が多くなっています。
米国株式市場では、大統領の関税発表を受けて、テック株が大きな変動を経験しているため、Alexander Morris氏（F/m InvestmentsのCEO）は、リストラティック7社の中から購入の機会だと見ています。
“私たちは長年、マグ7（Mag 7）に投資し続けてきました。全社が投資先となっているわけではありませんが、その中でもいくつかについては投資家の皆様にもっとAppleを持っていただけると考えています。この選択肢が割引であるようなので、私たちは一部のAppleをより選びました。また、Metaもいくつか購入しました。」モリス氏は、Reutersに対してこう語りました。
モリス氏は、ラッセリングリストの中から選んで、市場の変動を通して配分を維持することを投資家に勧めており、そのような戦略が繰り返し再燃することを指摘しています。
彼は市場サイクルごとに配分を選び、それが自己均衡する性質に重点を置くよう投資家に忠告しています。モリス氏は、そのような戦略が繰り返し再燃することも指摘しており、大幅なリターンが年間数日の市場での出来事によって生まれることが多いため、市場タイミングについても警告しています。
「これからの懸念は、物価が上昇し、経済が減速することです」と、シュワブ金融研究センターの固定収益戦略ディレクターであるクーパー・ハワード氏は述べています。 「この状況は米連銀を苦しい立場に追い込むでしょう」
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今後の経済指標
投資家が本日注目することは以下のとおりです。
- 8:30 AM ETまでに3月の原題とコア生産者物価指数のデータが発表されます。
- 4月の予備消費者信頼感データが発表され、同時にセントルイス連銀総裁が10:00 a.m. ETに講演を行います。
- ニューヨーク連銀総裁が11:00 a.m. ETに講演を行います。
フォーカスされる株式
- Morgan Stanley（NYSE：MS）は、1株あたりの利益が2.20ドル、総収益が165.7億ドルの四半期決算を発表する見込みで、金曜日のプレマーケットで0.019％上昇しています。
- 開場前に、ウェルズ・ファーゴ（NYSE：WFC）は、1株あたりの利益が1.24ドル、総収益が207.5億ドルの四半期決算を発表する見込みで、1.13％下落しています。
- JPMorgan Chase & Co.（NYSE：JPM）は、1株あたりの利益が4.61ドル、総収益が441.1億ドルで四半期決算を発表する見込みで、0.7％上昇しています。
- 開場前、Bank of New York Mellon Corp.（NYSE:BK）は
