先週、米大統領選後の株価急騰が勢いを失ったことから、米株は慎重なスタートを切る可能性がある。
経済指標と連邦準備制度（FRB）のパウエル議長の利上げ率に関するコメントが風向きを変えさせた。FRBのパウエル議長は、経済指標が力強さを示したことを受け、FRBは急ぐ必要はないと述べた。
12月のさらなるベースポイント25ベーシスポイントの利上げ予想は、先週の72％から62％にまで下落しているとCMEグループのFedWatchツールによると、現在は62％にまで下がっている。
| 先物 | 値動き（+/-） |
| ナスダック100先物 | 0.44% |
| S&P500先物 | 0.09% |
| ダウ先物 | -0.20% |
| R2K | 0.52% |
月曜のプレマーケット取引では、SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE：SPY）は586.50ドルの0.13％高、プレマーケットで0.13ドルの0.13％高の498.78ドルでしたQQQ）が上昇した、とBenzinga Proデータによると。
先週の動き
先週、3大指数はすべて下落し、テクノロジー株中心のナスダックが大きな下落を見せた。先週の出来事は、ダウ・ジョーンズとS&P500の両指数がトランプ氏が第47代米国大統領に選出された後、今年最高の週を記録した。
経済指標の見地から、10月には米国の輸出価格が0.8％上昇し、10月には輸入価格が0.3％上昇した。 米国の小売売上高は、9月の0.8％上昇から見直された10月の0.4％上昇で、市場予想の0.3％を上回った。
S&P 500指数のほとんどのセクターがマイナスで終了し、情報技術、通信サービス、および金曜日に最も大きな損失を記録したヘルスケア株。
ただし、ユーティリティと金融株は、総じて相場に逆らい、取引を上昇で終了した。
| インデックス | 週次の動き | 値 |
| ナスダック総合 | -2.92% | 18,680.12 |
| S&P500 | -2.28% | 5,870.62 |
| ダウ | -2.34% | 43,444.99 |
| Russell 2000 | -5.04% | 2,303.84 |
アナリストの見解:
ウェルズ・ファーゴのJay Bryson氏は、インフレ率の最近の急上昇がFRBに利下げのペースを再評価させる可能性があると考えています。
「ここ数か月のインフレの鈍化は、FRBがこれから先の利下げのペースを再評価する可能性がある」と彼は述べた。
一方で、AI銘柄の最新決算を続けてリーダー株のNvidia Corp.（以下、NVIDIA）（NASDAQ:NVDA）に対しては、投資家は関心を抱いているでしょう。その一方で、Tesla社（NASDAQ:TSLA）の投資家は、自動運転の規制に関するトランプ次期大統領の政策見通しに注目しています。
Ryan Detrick氏（Carson Groupの最高市場戦略責任者）は、株式に対する自身の大胆な見方を維持しています。
「S&P 500は2年連続で20％以上の利益を上げています。S&P 500が2年連続でこのような利益を上げたのはこれまで4回あり、その次の年の動きは次の通りです: 2.6％、31％、26.7％、19.5％」
彼は、現在の株価急騰に慎重であることは賢明だと強調しつつも、これまでの上昇は投資家の懸念の根拠にはならないと述べています。
Nathan Peterson氏（シュワブ金融研究センターのデリバティブ分析担当ディレクター）は、来週の市場動向のテーゼを示しました。
「もし今日の安値がこのまま、クローズまでにリバウンドできるようなら、週明けにこの水準から急騰しようとはまったく驚かないだろう」とPeterson氏は述べている。
「情報技術の最大市場価値部門からの資金の流出、またはNVIDIAのガイダンスに対する負の反応によって、全体的な価格の動きがさらに下落するリスクがある」と彼は言い続けました。
Peterson氏は依然として慎重な立場を維持し、投資家は緊張しながらもNVIDIAの決算を待ちたいと語りました。
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今週の主な経済指標
今週の経済指標のカレンダーは先週ほど重くはありませんが、これからの日々にはいくつかの重要な指標が予定されています。
- 月曜日、新規住宅建設と建設許可のデータが午前8:30に公開されます。
- シカゴ連邦準備銀行のギュールズビー総裁による講演が米国東部時間午前10時に行われます。
- 火曜日には、新規住宅建設と建築許可に関するデータが8:30に公開されます。
- シカゴ連邦準備銀行のギュールズビー総裁による講演が米国東部時間午後12:25に行われます。
- 水曜日には、リサ・クックスFRB理事が米国東部時間午前11時に講演します。
- 水曜日には、ミシェル・ボーマンFRB理事が米国東部時間正午12時15分に講演します。
- 木曜日には、初回失業手当のデータが米国東部時間午前8時30分に公開されます。
- フィラデルフィア連邦準備銀行製造業指数は米国東部時間午前8時30分に公開されます。
- フィラデルフィア連邦準備銀行のハマック総裁による講演が米国東部時間午前8時45分に行われます。
- 米国東部時間午前10時には、既存の住宅販売データと先行指標が公開されます。
- カンザスシティ連邦準備銀行のジェフ・シュミッド総裁による講演が米国東部時間午後1時10分に行われます。
- 金曜日には、米国東部時間午前9時45分にS&P米国サービスおよび製造業購買担当者指数（PMI）が公開されます。
- 金曜日には、大学ミシガン州の消費者信頼指数が米国東部時間午前10時に公開されます。
- 金曜日には、ボーマンFRB理事による講演が米国東部時間午後6時15分に行われます。
焦点銘柄
- Tesla社（NASDAQ:TSLA）が、トランプ政権が自動運転車輌の枠組みの制定を優先しているとの報道の後、注目されます。月曜日のプレマーケット取引でTesla株は7.9％高となっています。
- NVIDIA（NASDAQ:NVDA）の株は、同社のBlackwell AIチップが過熱問題に苦しんでいるとの報道の後、プレマーケット取引で2％以上下落しています。
- Super Micro Computer Inc.（NASDAQ:SMCI）の株は、同社がNasdaqでの取引リスト上場の要件に再度準拠するための計画を提出しようとしているとの報道を受けて、プレマーケット取引で12％以上上昇しています。
- Warner Bros. Discovery Inc.（NASDAQ:WBD）の株は、同社がNBA（米国プロバスケットボール協会）とのテレビ放映権に関する合意により1％以上急騰しています。
- 中国のハッカーによる攻撃を受けたとの報道を受け、T-Mobile US Inc.（NASDAQ:TMUS）も注目されるでしょう。
- 投資家は今日、Trip.com Group Limited（NASDAQ:TCOM）、Brady Corporation（NYSE:BRC） 、AECOM（NYSE:ACM）の決算結果を期待しています。
商品、債券、世界の株式市場
ニューヨーク市場の取引開始早々、原油先物は0.78％上昇し、67.44ドル前後で推移。
10年債利回りは上昇を続け、4.465％に上昇。
月曜日、日本の日経225指数が最も下落したなか、主要なアジア市場は混在しました。 また、米国では同じような雰囲気が見られ、ヨーロッパ市場は早い時間の取引で慎重な見せ方をしました。
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