12月の雇用統計が金曜日の早い時間に金融市場に衝撃を与えた。予想を上回る雇用の伸びと失業率の低下（4.1%）は、連邦準備制度が2025年の大半で利上げを見送る恐れにつながった。
米国の雇用統計、失業率4.1％に下落
先月、米国の雇用は新たに25万6000人増加し、11月の212,000人から下方修正された数字を加速する数字を記録し、経済予測を下回る160,000人に対して大幅に勝利した（TradingEconomicsの調査）。
12月の読み取りは、2024年3月以来の最大の月次雇用増加を示し、米国経済が高い金利と再び燃え上がるインフレ圧力にもかかわらず持続的に回復していることを裏付けている。
失業率は11月の4.2％から4.1％に低下したが、変わらないという予想に反し、賃金は一般的な予想に沿って広く上昇し、平均時間給は前月比0.3％増加の0.4％から若干の減速を示した。年間ベースで賃金は3.9％上昇し、予測の4％にわずかに届かなかった。
Fed fund futuresのデータから、3月の利上げの可能性は急激に減少し、一部の投機家の間では、利上げの確率はたった26％にまで低下した。前日の43％からの急落だ。これはCMEのFedWatchツールのデータから見て取れる。
長期金利の予想が再調整したことを反映して、財務省債の利回りは急上昇した。
米国の雇用統計、失業率4.1％に下落12月の読み取りは、米国の経済予想の再調整を象徴し、利上げの見通しが変わった。
二年物の収益率（連邦準備制度の政策期待値に密接に関連）は11ベーシスポイント上昇し、4.37％になった。10年債利回りは10ベーシスポイント上昇し、4.79％に急騰し、2023年11月以来の最高値になった。
特筆すべきは30年物利回りの急騰で、これは2023年10月以来初めて5%を超えた。その前は、30年物利回りがこの数字を超えたのは2007年8月以来のことだ。iShares 20+ Year Treasury Bond ETF（NASDAQ:TLT）は、プレマーケット取引で1.2％下落し、長期金利に対する市場の感応度を浮き彫りにしている。
米国ドル指数は、Invesco DB USD Index Bullish Fund ETF（NYSE:UUP）が109.70ドルに0.5％上昇し、2022年10月後半以来の水準に。
米ドルは日本円に対して0.4％、ユーロに対して0.6％上昇し、ユーロ-ドルのペアは1.0250という27か月ぶりの新安値を記録した。スターリングも負けじと、ドルに対しては0.7％下落し、15か月ぶりの安値を記録した。
米国の雇用統計、失業率4.1％に下落
株式市場におけるその他の動向
米国大手株指数の先物は、先週末、投資家たちにとって長期間の高金利の可能性の見通しによって揺さぶられ、総じて1％下落した。
不動産（Real Estate Select Sector SPDR Fund、NYSE：XLRE）と技術（Technology Select Sector SPDR Fund、NYSE：XLK）はともに1.4％下落した。
長い期間の資産に対する重圧が強まってくると、不動産やテクノロジーのような関連株の下落が目立った。
目立った動きを見せたのはエネルギー株だけで、Energy Select Sector SPDR Fund（NYSE：XLE）が1.3％上昇した。
主なプレマーケット銘柄の動き
エネルギー大手企業の中で、Chevron Corp.（NYSE：CVX）は152.81ドルで1.67％上昇、Exxon Mobil Corp.（NYSE：XOM）は108.61ドルで1.57％上昇、ConocoPhillips（NYSE：COP）は103.07ドルで1.43％上昇した。これは、ロイターがアメリカがロシアの石油部門により強力な制裁を検討していると報じたことで、原油価格が3％急騰したことを受けた動きだ。
一方で、金利敏感な大手テクノロジー株は市場を引っ張り下げた。
Nvidia Corp.（NASDAQ：NVDA）は136.59ドルで2.51％下落し、Advanced Micro Devices Inc.（NASDAQ：AMD）は118.28ドルで2.92％、American International Group Inc.（NYSE：AIG）は68.63ドルで3.93％下落し、金融関連銘柄の中で最も損失が大きかった。
