連邦準備制度理事会（FRB）議長ジェローム・パウエル氏が先週木曜日、予想外の鷹派発言を行ったことで、市場は大混乱に陥った。米国の主要株式指数は全て下落し、ドルは５回連続で上昇した。
パウエル氏はダラスのビジネスリーダーたちに対する演説で、米国経済の著しい強さを強調し、「FRBが金利を下げるのには”急がないという必要がある」と述べた。
また、パウエル氏は、インフレ率が目標の２％を上回ったままであることを踏まえ、金融政策決定には慎重さが求められるとの見解を示した。
また、パウエル氏は「過去５年間で、新型コロナウイルス（コロナ）感染流行の前の20年間よりも、経済は生産性をより速く高めている」と述べ、「主要国の中で最も好調な結果を収めている」と米国経済を位置づけた。
10月の生産者物価指数（PPI）の上昇について言及し、「２％のインフレ目標への軌道に対する自信を持っている」と述べた。
市場は利上げの見通しを再評価：12月の利下げに関する市場の信頼感が薄れる
パウエル氏の発言は、12月の金利市場に影響を与えた。結果、金利先物市場では25ベーシスポイントの利下げが行われる可能性は低く、 なっている。
CMEのFedWatchツールのデータによると、12月の利下げが行われる確率は58％に低下し、当日の早い時点での約80％から大幅に減少した。
米国株ダウ工業株30種平均は、SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE:SPY）が0.6％安で終了し、先週のFRBの金利カットの利益は全額吹き飛んだ。エネルギー株のみ上昇し、0.4％上昇し、その他では製造業とヘルスケア株が軟調となり、それぞれ0.7％安となった。
S&P 500の上位銘柄は、それぞれ Tapestry Inc. （NYSE:TPR）、 Wynn Resorts Ltd.（NASDAQ:WYNN）、First Solar Inc. （NASDAQ:FSLR）で、それぞれ12.8％、8.7％、7.2％上昇した。一方、S&P 500の下位銘柄には、リドス・ホールディングス（NYSE:LDOS）とスーパーマイクロ・コンピューター（NASDAQ:SMCI）が挙がる。前者は13.6％、後者は11.4％下落した。
インベスコQQQトラスト（NASDAQ:QQQ）によるテック株は0.7％下落し、４日連続のマイナスとなった。ブルーチップ株は、SPDR ダウ工業株 ETF トラスト（NYSE:DIA）が0.5％下落し、米国株の中小型株を含むiシェアーズラッセル2000ETF（NASDAQ:IWM）が1.3％下落した。
ドルは引き続き流動性を引き付け続け、インベスコDB米ドル指数ブルETF（NYSE:UUP）は５日連続で上昇し、2023年10月末以来の水準に到達した。
また、米国国債利回りも上昇し、10年物国債の利回りは4.46％で終了しました。金は、SPDR ゴールドトラスト（NYSE:GLD）の株価が下落し、５日間続けてのマイナスとなった。
仮想通貨市場では、ビットコイン（CRYPTO:BTC）が本日の17:21現在、1.7％下落し、5万ドル（約8133万円）をつけた。この日は、ビットコインにとって11月最悪の動きとなった。
