先週金曜日の株式市場は上昇と下落が入り混じる形で終了し、その後の3連休明けの火曜日、米国株式先物市場は上昇してスタートを切った。
米中の最高レベルの会合がウクライナに関する協議を目的に行われたことを受け、投資家たちは世界的な大規模マクロ経済指標に注目することになるだろう。
この会合では、3年間続いた紛争の終結と関係改善に焦点が当てられており、これにより米露大統領による首脳会談が可能となる可能性がある。
ウォルマート(NYSE:WMT)の今週の注目イベントは同社の決算発表で、米国上場中国大手EC企業アリババ・グループ・ホールディング(ADR)(NYSE:BABA)とバイドゥ(NASDAQ:BIDU)の決算発表も注目される。オンライン中古車販売大手のCarvana(NYSE:CVNA)、EV(電気自動車)メーカーのRivian Automotive(NASDAQ:RIVN)もまた今週、決算を発表する。
10年債利回りは4.50%、2年債利回りは4.27%で推移した。CMEグループのFedWatch ツールによると、3月の連邦公開市場委員会(FOMC)の会合で米連邦準備制度理事会(FRB)が金利を据え置く確率は97.5%となっている。
先物 | 変動(+/-) |
ナスダック100 | 0.37% |
S&P500 | 0.29% |
ダウ | 0.10% |
ラッセル2000 | 0.15% |
火曜日のプレマーケット取引では、S&P500指数を上回る形で投資信託証券化商品(ETF)であるSPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) と、ナスダック100指数を上回る形で投資信託証券化商品(ETF)である Invesco QQQ トラスト(NASDAQ:QQQ) は上昇した。SPYは0.30%の611.52ドル、QQQは0.42%の540.42ドルで推移している。 n(Benzinga Proのデータによる)。
前回の取引からの手掛かり
先週金曜日は、セクター全体のうちテクノロジーと情報通信サービスが上昇し、一方でヘルスケア、消費財、公益事業が下落をリードし、S&P500指数のセクターの大半がマイナス圏内で推移した。
先週の金曜日の株式市場における結果は上昇と下落が入り混じる形となったが、この1週間ではS&P500指数が1.5%、ダウ工業株30種平均が0.6%、月曜日の小売売上高(2022年1月)が予想を下回ったことに牽引されてナスダック総合指数が2.6%上昇した。
インデックス | 騰落率 | 終値 |
ナスダック総合 | 0.41% | 20,026.77 |
S&P500 | -0.0072% | 6,114.63 |
ダウ | -0.37% | 44,546.08 |
ラッセル2000 | -0.097% | 2,279.98 |
アナリストの見解
Carson Researchの最高市場戦略担当者であるRyan Detrick氏は、11のセクター全体のうち、S&P500指数に対して7つのセクターが年初からのベースで上回っていると指摘した。
「私たちはこのように広範に分散した形で(セクターのもみあげを)押してきており、これが続くと考えています」と彼は付け加えた。
S&P500指数は過去2年間で60%上昇し、この数字はかなりのものである。しかし、Bravos Researchによると、類似した急激な騰勢は過去に何度も相場急落に繋がってきたという。
このような騰勢が見られた過去4回のうち、3回の相場が急落したという。Bravos Researchは、そのうち1度が急速で劇的な相場上昇に繋がった例を強調し、これを「溶解上昇(melt-up)」と呼んでいる。
このため現在の状況は、一般的な下落のパターンに従うのか、溶解上昇の稀なパターンに従うのかについての疑問が生じている。
金利に関してはEd Yardeni氏は自身のマーケットコールブログの中で、「トランプ大統領による関税騒動は、これまでのところ、中国とほとんどのヨーロッパ諸国よりも、米国、カナダ、メキシコ、および多くの新興市場国に重い影響を及ぼしているようだ」と述べた。
その後、Yardeni氏は、米国が4月上旬に相互関税を課すことでこの状況が変わる可能性もあると付け加えた。
関連記事: 先物取引のやり方
今後の主要経済指標
今週投資家が注視すべき指標は以下のとおりだ。
- 火曜日、米国時間8:30に2月のニューヨーク連銀製造業景況指数が発表される。
- 米国時間10:00に2月の住宅ビルダー信頼感指数が発表される。
- 米国時間10:20、サンフランシスコ連銀総裁の講演が予定されており、米国時間13:00には金融監督局の副議長であるマイケル・バー氏が講演する。
- 水曜日、米国時間8:30に1月の住宅着工と建設許可のデータが発表される。
- 米国時間14:00には1月に開催されたFRBのFOMC会合の議事録が公開される。
- 米国時間17:00にはFRB総裁であるフィリップ・ジェファーソン氏が講演する。
- 木曜日、米国時間8:30に2月15日までの新規失業保険申請件数が発表され、また2月のフィラデルフィア連銀製造業景況指数が発表される。
- 米国時間9:35にはシカゴ連銀総裁であるオースティン・グールズビー氏が講演する。
- 米国時間10:00には1月の先行指標が発表される。
- 米国時間14:30には金融監督局の副議長であるマイケル・バー氏が再び講演する。
- 米国時間17:00にはFRBのケグラー総裁が講演する。
- 金曜日、米国時間9:45には2月のS&Pフラッシュ米国サービス購買部協会(ISM)製造業購買部協会(ISM)指数と製造業購買部協会(ISM)指数が発表される。
- 米国時間10:00には2月の最終消費者信頼感指数と1月の既存住宅販売データが発表される。
- 米国時間11:30、FRBの総裁であるフィリップ・ジェファーソン氏が再び講演し、またFRBのケグラー総裁も講演する。
焦点を当てる株式
- Medtronic PLC。(NYSE:MDT)は、オープニングベルの前に発表する決算を受けて、火曜日のプレマーケット取引で0.75%の上昇を見せた。アナリストは同社が約832億ドルの売上高に対して1株あたり1.36ドルの四半期純利益を報告すると予想している。
- ウォールストリートの予想によると、Fluor Corp。(NYSE:FLR)はオープニングベルの前に1株あたり77セントの四半期純利益と44.2億ドルの売上高を報告する見通しだ。
- バイドゥ(NASDAQ:BIDU)は、オープニングベルの前に発表する決算を受けて2.28%の下落を見せた。アナリストは同社が約456億ドルの売上高に対して1株あたり1.78ドルの四半期純利益を報告すると予想している。
- オキシデンタル・ペトロリアム(NYSE:OXY)は、クロ