米国株は赤字で開始する可能性が高く、投資家は重要な雇用統計データを待ちながら慎重な姿勢を維持する見込みです。ビットコインの1万ドルを超える急上昇は、ファンドストラットのトム・リー氏が述べるように、年末までのS&P500のパフォーマンスの前触れとなるものです。

金曜日、米国株式は投資家が慎重な姿勢を保ち、ダウが初めて4万5000ドルの水準を超えた後に少し落ち着いて考えたりしながら、赤字で始まる可能性があります。3つの主要指標の先物相場は金曜日もわずかに下落し、ウォール街では慎重な気分が示唆されています。

投資家たちは本日後半に発表される重要な賃金データに向けて様子見の姿勢を崩していません。また、米連邦準備制度（FRB）のパウエル議長が米国経済の力についてコメントしたことも投資家の心配を引き出しています。

パウエル議長は水曜日にニューヨーク・タイムズのディールブック・サミットでのインタビューの中で次のように述べています。「労働市場は改善しており、労働市場を取り巻くマイナスリスクも軽減されつつある。経済成長は確かに予想以上のもので、インフレも少し上がっている」と。

しかし、CMEグループのFedWatchツールによると、12月の25ベーシスポイント利上げの期待度は66.7％となっており、1週間前の66％から上昇しています。

金曜日のプレマーケット取引では、 SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYT:SPY）が606.51ドルに0.02％下落し、Invesco QQQ ETF（NASDAQ:QQQ）が521.83ドルで横ばいを示したとBenzinga Proデータによると。

前場の動き

米国株は木曜日、3つの主要指標ともに鈍い動きとなり引けました。水曜日に初めて4万5000ドルを超えたダウは、その後最初に45,000ドルを下回って終了しました。

金曜日、OPEC+が自国の原油生産を増やすことを先送りにしたことで原油価格が下落しました。

賃金データの発表前に、金利の利付債利回りはわずか上昇しました。

経済データの側面からは、11月30日までの1週間における米国の初期失業保険申請件数は21.3万件から増加して22.4万件となり、市場の予想額21.5万件を上回りました。

10月の米国の貿易赤字は、先月の改定後の83.8億ドルから73.8億ドルに縮小し、市場予想の75億ドルの赤字と比較して結果は上振れました。

S&P 500のセクターのうち、鉱工業、素材、医療株が最も大きく下落しました。

ただし、景気敏感な消費者向け製品と日用品のストックはこれとは逆の動きとなり、プラスで終了しました。

アナリストの見解

Fundstratのトム・リー氏は今年の残りの期間について米国株式のパフォーマンスには楽観的な姿勢を保っており、その理由の一つは、ビットコイン（BTC）が10万ドルを超えたことです。

リー氏はCNBCのインタビューで、「ビットコインの上昇は、私にとっては、今年の残りの期間についてS&P 500が何をするかの前触れとしての停滞期の解消だ」と語った。

また、リー氏はS&P 500が年末までに6300の値に達することは「とても可能性のあること」と付け加えた。

執筆時点でのビットコインの価格は1BTCあたり98,062ドルで、24時間で4.43％下落しています。

一方、カーソン・グループのグローバル・マクロ・ストラテジストであるソヌ・ヴァーゲス氏は、米連邦準備制度（FRB）の政策ミスが2025年の「大きなリスク」として警告しました。

パウエル議長が今週早くに利上げについてのコメントを出した後、ヴァーゲス氏がこのような発言をしたのは、FRB議長が利上げを急ぐのではなく、むしろ慎重になる姿勢を示したためです。

彼によれば、執拗なインフレはFRBに利上げを慎重に進めさせ、高いインフレとなることは、FRBにとっては2025年の前半まで利上げを行わないという可能性があるとのこと。

彼は「結局のところ、FRBが長期間にわたって利上げを保留すると、それは、実際に起こっていることとは別のものである、スペキュレーションに対する後付けのインフレデータに基づくものになるだろう」と述べた。

「一方で、政策金利が高止まりし、基礎的なインフレは抑制されたままということになる。これは経済のサイクリカルセクターにとっては大きなリスクだ」と彼は続けた。

金曜日の経済指標

金曜日の経済指標にはいくつかの重要なデータの発表が含まれています。

• 米雇用統計、米失業率、米時間給データは、米国時間8:30に発表されます。
• 消費者信頼感の予備データは、米国時間10:00に発表されます。
• シカゴ連邦準備銀行のグールズビー総裁が米国時間10:30に講演します。
• 消費者信用データは米国時間15:00に発表されます。

注目の銘柄:

• Lululemon Athletica Inc.（NASDAQ:LULU）の株は、同社の第3四半期の収益がアナリストの予想を上回ったことを受け、金曜日のプレマーケット取引で8％以上急伸しました。
• Ulta Beauty Inc.（NASDAQ:ULTA）の株は、同社が予想を上回り、2022年度の通期予想を引き上げたことを受け、プレマーケットで11％以上急伸しました。
• DocuSign Inc.（NASDAQ:DOCU）の株は、同社の4四半期の収益がアナリストの予想を上回り、同社が財務見通しを改訂したことを受け、プレマーケットで15％上昇しました。
• Asana Inc.（NYSE:ASAN）の株は、同社が黒字を回復し、アナリストの予想を上回ったことを受け、プレマーケットで24％上昇しました。
• 本日は、ジェネスコ（NYSE:GCO）、BRP（NASDAQ:DOOO）Kirkland’s, Inc.（NASDAQ: KIRK）の株について、投資家が決算の結果を注視しています。

商品、債券、世界の株式市場

原油先物はニューヨークの早い時間に下落し、1バレル67.92ドルの水準で0.56％下落しました。

10年債の利回りは4.193％に上昇しました。

金曜日、主要なアジアの株式市場はまちまちの結果となり、一方ヨーロッパの株式市場は早朝の取引で上昇しました。

次に読む

• TSLA株、長期間にわたって低評価を続けていたアナリストが楽観的に転換、複数の価格目標の引き上げを受けて

金曜日の経済日程