Editor’s Note: この記事には最新の米国株式先物データが含まれています。
米国株式先物は、木曜日の市場が勢いを失った後に反発し、金曜日の午前中に上昇しました。主要な先物指数は、最初に赤でオープンした後、プレマーケット取引中にプラス圏で取引が行われています。
先週の木曜日、労働統計局のデータによると、3月の米国の年間インフレ率が2.4％（予想2.6％）に低下し、6ヵ月ぶりの低水準を記録しました。
また、3月の米CPIは前月比マイナス0.1％となり、0.1％の前月予想に続く低下を記録しました。これは2020年5月以来の低水準です。
投資家は、金曜日の取引開始前に、3月のヘッドライン指数、コアPPI、および4月の消費者信頼感指数データを注視することになるでしょう。主要な銀行は今週金曜日の市場がオープンする前に決算を公表し、アーニングシーズンが始まります。
10年物国債は4.40％、2年物国債は3.80％を示しています。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、5月のFOMCで連邦準備制度が政策金利を現状維持する確率は61.6％を示しています。
| 先物指数 | 変化（+/） |
| ダウ平均 | 0.61% |
| S&P 500 | 0.49% |
| ナスダック100 | 1.05% |
| ラッセル2000 | 0.67% |
金曜日のプレマーケットで、SPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE：SPY）は0.62％高の524.58ドルで取引され、一方で、Invesco QQQ Trust ETF（NASDAQ：QQQ）は0.71％低下の446.18ドルでした。 この結果については、Benzinga Proのデータによります。
前回の取引での材料
エネルギー、情報技術、通信サービスセクターが、消費者必需品の上昇を上回るペースで米国株式市場を下落させました。
経済全体では、米国の投資家が新たに発表された90日間の関税停止にもかかわらず、経済リスクを懸念し、ダウ・ジョーンズは瞬間的に1000ポイント以上も下落しました。
木曜日の株価下落の要因は、Apple（NASDAQ：AAPL）が4%減、Nvidia Corp.（NASDAQ：NVDA）が6%減、Tesla（NASDAQ：TSLA）が7%減と、これらの主要個別株が大幅に下落したためです。
経済面での動きとして、3月に米国CPIが2.4％に落ち込んでおり、予想を下回る結果となりました。前述の通り、2020年5月以来、初めてのマイナス成長となりました。
木曜日の株価下落の結果、ナスダック100指数はこれまでの最高値、22222.61ポイントから17.46％低い結果となりました。S&P 500指数は、6147.43ポイントという過去最高値から14.31％下落、また、ダウ・ジョーンズ指数も、45073.63ポイントという52週間ぶりの高値から12.16％下落しました。
ダウ・ジョーンズ指数は1015ポイント、または2.50％減の39593.66で取引を終了し、S&P 500指数は5268.05で3.46％減となりました。ナスダック総合株価指数は16387.31で4.31％減の結果となり、中小型株ゲージであるラッセル2000は1831.39で4.27％減の結果となりました。
| 指数 | パフォーマンス | 値 |
| ナスダック総合株価指数 | -4.31% | 16387.31 |
| S&P 500 | -3.46% | 5268.05 |
| ダウ平均 | -2.50% | 39593.66 |
| ラッセル2000 | -4.27% | 1831.39 |
アナリストによる洞察
米国のコア消費者物価指数（食品とエネルギーを除く）は2.81％となり、2021年3月以来の最低水準を記録しました。また、3月の米国の総CPIは2.39％となり、2021年2月以来の最低水準を示しています。
米国のコア消費者物価指数が3％未満に下落した結果、FOMCは6月18日に利上げを再開する見通しです。
彼はこのデータに基づいて、FOMCは6月に加えて利上げを再開することになるでしょう。
米国のコア消費者物価指数が食品とエネルギーを除く指数として4年ぶりに3％未満になったため、FOMCは6月に加えて利上げを再開することになるでしょう。
トランプ大統領の関税発表後、テック株が大きな変動を経験したため、F/m InvestmentsのCEOであるAlexander Morris氏は、一部のMag 7企業の買い増しの機会を活用しました。
「私たちはMag 7に長年投資をしています。皆投資をする訳ではありませんが、私たちが投資をしているAppleは割引のようです。」とMorris氏はロイターに語りました。「私たちは、うまくいったと思われるMetaも少しだけ拾いました。」
Morris氏は、市場の変動を通じて60対40のポートフォリオ割り当て（銘柄の割合）を維持するよう投資家に勧め、このアプローチが何度も何度も成功を収めたことを指摘しています。
彼は、ライフイベントが発生するまで、市場サイクルを通じてその割り当てを維持するよう投資家にアドバイスし、それが自己均衡する特性を強調しました。また、年間を通じて大きなリターンが発生することが多いため、時期を見極めることについても注意を促しました。
「今後の懸念は、物価が上昇し、経済が減速することです。」と、シュワブ金融研究センターの債券ストラテジーのディレクターであるクーパー・ハワード氏は語りました。 「これにより、連邦準備制度が難しい立場に追い込まれるでしょう。」
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今後の経済データ
金曜日には以下のデータが発表されます。
- 3月のヘッドラインPPIとコアPPIのデータが午前8:30までに発表されます。
- 4月の予備的な消費者信頼感指数が発表され、セントルイス連邦準備制度銀行総裁のアルバート・ムサレム氏が米国時間午前10時にスピーチを行います。
- ニューヨーク連邦準備制度銀行のウィリアムズ総裁が米国時間午前11時にスピーチを行います。
焦点を当てる銘柄
- モルガン・スタンレー（NYSE：MS）は、金曜日のプレマーケット取引で前日比0.019％上昇し、取引開始前に決算を発表する見込みです。アナリスト予想は１株あたり2.20ドルの四半期純利益、収益は165.7億ドルです。
- ウォール街では、取引開始前に、ウェルズ・ファーゴ（NYSE：WFC）が１株あたり1.24ドルの四半期純利益、収益は207.5億ドルを発表すると予想されており、このため前日比1.13％下落していました。
- JPMorgan Chase & Co.（NYSE：JPM）は、取引開始前に四半期純利益44.11億ドル、収益1株あたり4.61ドルという予想を受けて0.7％上昇しています。
- ウォール街では、取引開始前に、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン（NYSE：BK）が1株あたり1.51ドルの四半期純利益、収益は47.7億ドルを発表すると予想されており、このため前日比1.16％下落していました。
- ブラックロック（NYSE：BLK）は、取引開
