株価は穏やかな生産者物価上昇にもかかわらず上昇せず、30年債利回りは5%に達し、Ely Lillyが急落：火曜日の市場をけん引している要因は何か？

12月の生産者物価指数は予想より冷静な結果に終わり、株式市場では持続的な高インフレに対する投資家の懸念が反映された。

ニューヨーク午前中の取引では、主要指数が堅調な推移を見せたものの、昼過ぎには軟調な結果となり、水曜日には大手ウォール街銀行が報告する四半期決算を前に、市場参加者らは慎重を期していた。

12月の生産者物価指数は前年比で3.3％上昇し、11月の3％の伸びを上回ったが、3.4％の予測を下回る結果となった。物価指数は月間ベースで0.2％上昇し、11月の0.4％の伸びから鈍化し、0.3％のコンセンサス予想を下回った。

食品とエネルギーの値動きの激しい部分を除くPPI（生産者物価指数）であるコアPPIは、前年比で3.5％上昇し、これは11月と同じペースだが、3.8％の期待には届かなかった。月間ベースで見ると、コアインフレは0.2％の前年同月比伸びからゼロ成長、つまり11月の0.2％の上昇を下回る結果となり、また、0.3％の伸びを予測した市場予測も下回った。

この結果、インフレの持続的な圧力が強調された。30年債の利回りは5％に上昇し、2023年10月以来の最高レベルを記録し、2007年8月以来の水準となった。

この3日間の上昇の後、原油価格は今回、冷却された。ウェストテキサス中間価格はバレルあたり78ドルで1％下落し、投資家は最近の利益を確定させた。

ユーティリティ銘柄と金融銘柄が最も上昇し、一方で医療関連銘柄は市場の最大の下落要因となった。 Eli Lilly＆Co。（NYSE：LLY）は、同社の減量薬Zepboundの四半期決算予想が予想を下回ったとして7.5％下落した。

同じく医療関連の銘柄である同社の競合他社Novo Nordisk A/S（NYSE：NVO）も、同情売りで5％下落した。

Eli LillyのCEOであるDave Ricks氏は、同社は2026年までに経口減量治療薬、オルフォグリプロンの規制承認を予想しており、そのために2025年中に最も重要なデータを期待していると語った。

火曜日、仮想通貨ビットコイン（Bitcoin）は1.5％上昇し、3日間のほとんど横ばいの取引の後に反発した。

米国主要指数およびETFの火曜日の動向

株式関連情報プラットフォームBenzinga Proによると：

• SPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE：SPY）が0.4％減の579.14ドルになった。
• SPDR ダウ平均ETF（NYSE：DIA）は0.2％減の422.07ドルとなった。
• テクノロジー重視型のインベスコQQQトラスト（NASDAQ：QQQ）は0.6％減の502.89ドルとなった。
• iShares Russell 2000 ETF（NYSE：IWM）は0.1％上昇し、217.45ドルになった。
• ユーティリティ セレクト セクター SPDR ファンド（NYSE：XLU）は0.8％上昇し、一方でヘルスケア セレクト セクター SPDR ファンド（NYSE：XLV）は1.8％下落。

火曜日の株式の動き

• 規制を巡る打ち解け話が提供されて、中国株がいち早く反発。 JD.com Inc。（NASDAQ：JD）の株価は4.6％上昇、Baidu Inc。（NASDAQ：BIDU）と PDD Holdings Inc（NASDAQ：PDD）の利益はそれぞれ2.5％と2.2％上昇した。
• Boeing Co.（ボーイング）（NYSE：BA）は、2024年第4四半期に57機の民間航空機を納入したと発表したことを受けて3％以上下落した。前四半期の納入数は116機であったが、大きく減少している。

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