木曜の市場終了後 Airbnb Inc（NASDAQ：ABNB）は第1四半期決算を発表しました。以下はホームステイプロバイダーのパフォーマンスに関する複数のアナリストからのコメントです。
J.P.モルガンのアナリスト、ダグ・アンマス氏はこの株についてニュートラルのレーティングを継続し、株価予測を115.00ドルから120.00ドルに引き上げました。
アナリストはAirbnbの第1四半期のパフォーマンスと第2四半期の見通しが複雑なものだったが、同社は2025年までの調整後EBITDAマージンのターゲットを再確認し、マクロ経済の不透明感の中で安定を提供していると述べました。
また同社は新興市場で大きな成長を遂げ、5月13日に行われる同社エクスペリエンスセグメントの新しいビジネスアップデート、再始動を公開しました。
新たな立ち上げによる近い将来の財務への影響は限定的であると予想されますが、アナリストはそれが長期的な成長にとって重要であると述べています。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、エリック・シェリダン氏はニュートラルのレーティングを継続し、株価予測を131.00ドルから139.00ドルに引き上げました。
アナリストによると、Airbnbは25会計年度第1四半期の業績は順調で、売上がガイダンスの範囲の上限に達し、調整後EBITDAはエグゼクティブの見積によると20%上回る結果となりました。
グローバルな旅行不安にもかかわらず、同社はラテンアメリカやアジア太平洋などの拡大市場での需要が堅調であるとしています。
また、5月13日に予定されているサマープロダクトのアップデートの後、同社はコアサービスの改善、グローバルな成長、新しいビジネスの立ち上げに焦点を当てたロードマップを提供するとしています。
D.A.デビットソンのアナリスト、トム・ホワイト氏は、この株に対し155.00ドルの株価予測を持ってニュートラルのレーティングを継続しました。
U.S.の需要は長期リードのブッキングでいくらかの軟化を示していますが、Airbnbは株を引き続き獲得しているとアナリストは述べました。
その多様な在庫、ブランド力、そして強くなった価格設定は、ホテルのコスト上昇の中での魅力を高めています。国際展開は引き続き順調であり、ブラジルなどの国の成長は、主要地域よりも著しく速いペースで進んでいます。
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Cantor Fitzgeraldのディーパク・マティバナン氏は、この株に対しアンダーウェイトのレーティングを継続し、株価予測を101.00ドルから100.00ドルに引き下げました。
同社の第1四半期の業績は予想通りのもので、ブッキング数と室泊数の双方でEBITDAは6000万ドル上回る結果となりました。
同社は2025会計年度の第2四半期にはわずかな減速が予想されているものの、4月の低調な業績とADRの低下を踏まえ、調整後のEBITDAマージンのターゲットは少なくとも34.5％になると再確認しています。
新製品および市場拡大の計画は進行中です。ただし、マクロ経済の不透明感と2025会計年度の第2四半期における景気の減速の可能性を考慮し、株価予測は引き下げられました。
RBCキャピタルマーケットのアナリスト、ブラッド・エリクソン氏は、この株に対しセクターパフォームのレーティングを継続し、株価予測を160.00ドルから140.00ドルに引き下げました。
アナリストによると、AirbnbはBookingなどの競合他社に比べ、より多くのリスクを抱え、成長の余地も少ないため、より多くの米国内のリスクが同社を直撃しているとのことです。
供給の成長率は改善され、マージンも保たれているが、米国内の低調な部分を補完するための十分な多様性が不足しているとのことです。また、宿泊数の伸びが遅くなっていること、ホテルや顧客の忠誠心に関する懸念、マーケティング支出の増加によるマージン圧迫の可能性などについても指摘しています。
ベンチマークのアナリスト、ダニエル・L・クルノス氏は、この株に対しバイのレーティングを継続し、株価予測を178.00ドルから155.00ドルに引き下げました。
アナリストは、売上と調整後EBITDAの双方で予想を上回る結果となった第1四半期の業績は期待に応えていると述べ、米国市場の景気の減速と競合他社との比較を挙げて説明しました。
同社の今後の製品発売（エクスペリエンスの再開を含む）や、成長の機会を示すホテル在庫の追加などについても、アナリストは疑念を持っています。なぜなら、競合が激化する中で、これらの動きが同社の力強さを反映しているのか、それとも自力を保つための焦りからか、と疑問を呈しているからです。
ウェッブッシュのアナリスト、スコット・デビット氏は、この株に対しアウトパフォームのレーティングからニュートラルに引き下げ、株価予測を150.00ドルから135.00ドルに引き下げました。
同社は第1四半期の予想に近い結果をもたらし、売上と調整後のEBITDAはそれぞれ約1％と約16％上回りました。しかし、第2四半期の見通しは失望をもたらし、室泊数の成長が鈍化し、ストリートの予想を下回る結果となりました。
シチズンズのアナリスト、ニコラス・ジョーンズ氏は、この株に対し124.00ドルの株価予測を持ってマーケットパフォームのレーティングを継続しました。
同社の第1四半期の業績は予想に沿ってまたは少し上の結果をもたらし、売上は27億ドル、調整後EBITDAは5500万ドル上回る結果となりました。しかし、第2四半期の見通しでは、予想を下回るブッキングの成長を示したとのことです。
米国市場の需要にはいくらかの軟化を見せているものの、ラテンアメリカとアジア太平洋などの国際市場では長期のブッキングの成長が急速に進んでおり、コア地域の２倍以上のペースで非コア地域が拡大しています。
同社は2025年に新しいビジネスイニシアティブを打ち出し、これにより短期間での利益の影響を受ける可能性があります。
株価の変動 金曜日最終取引でABNB株は前回比0.28％安の123.66ドルで取引を終了しました。
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