Kroger Company（NYSE:KR）は、第2四半期の収益を報告した後、木曜日に株価が上昇した。
同社は、第2四半期の調整後1株当たり利益を1.04ドルで報告し、アナリストのコンセンサス予想の99セントを上回った。四半期売上高は3394億ドルで、コンセンサス予想の3410.2億ドルをわずかに下回った。
この結果を受けて、Telsey Advisory GroupのアナリストJoseph Feldmanは、価格予想82ドルでアウトパフォームの格付けを維持した。
燃料を除いた同様の売上高は3.4%増で、前年の1.2%増から大きく伸びた。
“Krogerの第2四半期の結果は、当社事業の継続的な勢いを反映している。売上の伸びは、薬局、電子商取引、農産物部門が先導し、食料品の取扱量が改善したことに手応えを感じている”
この四半期のLIFOチャージは6200万ドルで、前年同期の2100万ドルから大幅に増加した。
第2四半期の総利益率は22.5%で、前年同期の22.1%を上回った。
総利益率の改善は、主にKroger Specialty Pharmacyの販売、サプライチェーンコストの削減、縮小の削減、燃料販売の減少によるものだった。
賃貸料、減価償却、償却、燃料、調整項目を除いたFIFOの粗利益率は、前年同期比で39ベーシスポイント上昇した。
2025年第2四半期の営業利益は8億6300万ドルに達し、2024年第2四半期の8億1500万ドルから5.9%増加した。
資本配分
Krogerは、長期的な収益の成長に投資しつつ、引き続き強力なフリーキャッシュフローを生み出し、投資適格の債務格付けを維持し、時間の経過とともに配当を引き上げる計画である。
同社は2024年度に50億ドルの加速株式買い戻しプログラムを開始し、2025年度第3四半期までに完了する予定である。これに続いて年末までに25億ドルの公開市場買い戻しを実施する。Krogerの純有利子負債・調整後EBITDA比率は1.24から1.63に上昇したが、依然として目標範囲の2.30〜2.50を下回っており、投資や株主還元の余地があることを示した。
同社はこの四半期を2億1500万ドルの現金と46億6800万ドルの一時的な現金投資を保有して終えた。
見通し
Krogerは、2025会計年度の調整後1株当たり利益の見通しを4.60〜4.80ドルから4.70〜4.80ドルに引き上げた。アナリストのコンセンサス予想は4.77ドルだった。
調整後の燃料を除く同様の売上高は2.7%〜3.4%の範囲で上昇する見込み（以前の見通し：2.25%〜3.25%）。
価格の動き：KRの株価は木曜日の最終確認時点で1.54%上昇し、68.07ドルで取引されている。
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