Needhamのアナリスト、Tom Nikic氏は、Steven Madden, Ltd.（NASDAQ:SHOO）に対するホールドのレーティングを継続して示しました。
同社はこのほど、2024年第4四半期の業績を発表しています。
同四半期の調整後1株当たり利益（EPS）は55セントで、ウォール街の予想の53セントを上回りました。四半期純利益は5億8232万ドルで、前年比12.0％増となり、5485百万ドルのアナリストコンセンサスを上回りました。
このことについてアナリストは、第4四半期決算の電話会議にて、関税による影響の継続、アクセサリー部門の苦戦、消費者センチメントの低下と状況は厳しいと語ったと述べています。
Nikic氏は、同社は2025年11月までに中国への調達比率を40％未満にするよう取り組み始めており、関税の影響は2025年第1四半期から始まると語りました。
関税の軽減策には時間がかかると予想されており、大きな影響が出るのは2025年半ばから2026年になるため、Nikic氏は指摘しています。
さらに、アナリストは少なくとも200ベースポイント、最大でも200ベースポイント、で粗利益が影響を受ける可能性があると仮定しました。
Nikic氏は、中国の生産に依存していることが多いKurt Geigerブランドがグロースマージンを持っている一方、米国における露出は低く、したがって、関税の影響はコアブランドのSteve Maddenと比較して制限されると指摘しています。
同社の経営陣は、特にアジア太平洋地域でブランドの範囲を広げることにより、成長のポテンシャルを見出しており、第4四半期の12％の伸びをもとに、強い国際的な成長を期待しています。
Kurt Geigerブランドは、今年は2桁の数字で成長すると予想されており、シナジーと関税軽減戦略が効果を発揮することを受けて、EBITマージンの改善計画が立てられていると、アナリストは付け加えています。
株価動向：本日の時点で、SHOOの株は33.36ドルで4.25%下落しています。
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