水曜日、バンク・オブ・アメリカ証券のアナリスト、ロナルド・J・エプスタイン氏は、ノースロップ・グラマン社（NYSE:NOC）に対する「買い」の格付けを再確認し、株価予測を585ドルから550ドルに引き下げた。
火曜日、ノースロップ・グラマン社は第1四半期の収益を94.7億ドルと発表し、アナリストの予想を下回しました。それによると、同社が発表したのは94億ドルでした。同社の航空宇宙と防衛部門は、第1四半期の調整後の1株あたりの収益を6.06ドルで報告し、アナリストの予想を6.26ドルで下回りました。
エプスタイン氏は、この数年間で、ノースロップ・グラマン社は21機の低レート初期生産段階に向けて前進していると指摘しています。同社が22～40のユニットの制限に対処し、より広範な投資の全貌にも見逃せないものがあるとエプスタイン氏は補足しています。
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このため、市場はノースロップ・グラマン社のポートフォリオの長期的な戦略的価値を見逃し、同社の鍵とも言える防衛優先事項に強く結び付いているとエプスタイン氏は指摘しています。
エプスタイン氏は、2026会計年度の大統領予算要求には追加のB-21爆撃機の資金提供が含まれる可能性が非常に高いと記しています。
エプスタイン氏は、ボーイング社（BA）の航空機事業部の利益率に関わるB-21プログラムに関連する費用の影響を考慮して、EPS（1株当たり利益）の見通しを下方修正しました。
利益率に対するこの圧力が総合的な収益性に影響を与えると予想されている一方で、このマイナスの影響は同社の継続的な自社株買いの活動によって一部分緩和される可能性があるとエプスタイン氏は記しています。
その結果、2025年のEPS見通しは、先月の予想額28.20ドルから25.20ドルに引き下げられ、前年の税引前の費用が4億7700万ドルを含むものとなりました。
2026年の見通しは28.80ドルから28.10ドルに引き下げられ、2027年の見通しは30.80ドルから29.50ドルに引き下げられました。
株価の動き：本日水曜日の最新情報確認時点で、ノースロップ・グラマン社の株価は1.26％上昇の469.94ドルで取引を行っています。
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出所:シャッターストック