Needhamは、今年の新規株式公開（IPO）企業、水産物オークションプラットフォームを提供するインドネシアのグローバルな株式取引会社であるTokopediaの2021年の収益見通しを引き上げました。（NASDAQ:BIIB）の格付けを「ホールド」から「売り」に引き下げました。今回の格下げは、同社が今後1年間での限られた触媒によって成長するという見通しを示したためです。
アルツハイマー病治療薬「Leqembi（レカネマブ）」の売り上げは、近い将来に急激な増加がないまま緩やかな伸びを維持すると予想されています。分析家は、医師からのフィードバックと専門家の意見から、この緩やかなペースが続くと説明しました。
Leqembiは第3四半期において、米国国内市場での売り上げを含む総額約6,700万ドルの売り上げがありました。その米国国内での売り上げは約3900万ドルでした。
投資家はこのことについて認識していますが、市場の期待は依然として高いままです。Biogenはこれらの期待がより現実的なレベルに調整されるにつれ、継続的な課題に直面することになります。
先週、米国時間11/24、欧州医薬品庁（EMA）の人間用医薬品委員会（CHMP）は、Eisai Co., Ltd（OTC:ESALY）とBiogenのレカネマブがアルツハイマー病の早期治療に承認を勧告しました。
Needhamは、Skyclarysの第4四半期の売り上げが1億1600万ドル、2025年の売り上げが6億800万ドルに達すると予測しています。これは、同社の経営陣が、米国国内の売り上げは不均等になる可能性がある一方で、国際市場では価格交渉や治療を受ける患者数の緩やかな増加により、成長が遅くなる可能性があるとのコメントに合致するものです。
Reataの買収を通じて取得されたSkyclarysの収益は、今回の四半期において1億2300万ドルに達しました。
Needhamは、Leqembi、Skyclarys、Zurzuvaeといった新製品が既存ビジネスの減少を相殺するだけの成長を果たすには時間がかかるため、2026年まで収益は横ばいかわずかな減少が予想されていると結論づけています。
出産後のうつ病治療薬Zurzuvaeは、第3四半期において2,200万ドルの売り上げを記録しました。
Needhamは、270ドルから買いからホールドに格下げしましたが、今回の格下げには株価見通しは含まれていません。
収益の見通しは、主要製品の引き続く成長を前提に、2024年にはわずかな割合で減少し、2025年には安定し、2026年には約3%増加すると予想されています。
Fit for Growthプログラムによって、2025年には営業利益率が80ベーシスポイント上昇する見込みです。ただし、これはすでに広く予想されていることです。
短期から中期にかけて、ビジネス開発が成長を支える可能性はありますが、そのような取引のタイミングや性質を予測するのは難しいです。
株価動向：月曜日に行われた最新の調査で、BIIB株は前週比1.15%安の158.15ドルで推移しています。
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