Needhamのアナリスト、Quinn Bolton氏はMobileye Global Inc. (NASDAQ:MBLY)の買い評価を継続し、20ドルから18ドルに投資評価を引き下げました。
先週、同社は売上高が4億3800万ドル（前年比83％増）を報告し、4352万ドルというアナリストのコンセンサス予想を上回っています。 調整後1株当たり利益（EPS）は8セントで、29セントのアナリスト予想に一致しています。
アナリストは今回の四半期からいくつかの良い点を指摘しており、その中にはMobileyeの初のSurround ADAS受注や韓国自動車メーカーとの重要なADAS契約など、大きなデザインサポート受注が含まれているとのこと。アナリストはまた、UberやLyftとのロボタクシーパートナーシップが2027年までに重要なものになる可能性があると指摘しています。
ボルトン氏は、Lyftとの協力が進展しており、2026年までには丸約がフリートを運営し、初のロールアウトがダラスで行われると述べています。
Uberにとって、MobileyeのDrive技術はVolkswagenとの共同ロボタクシー計画の一環となります。
いずれのパートナーシップも、1回限りのシステム使用料の支払いに続いて、マイル数に基づく継続的なライセンス料金を取るビジネスモデルになります。これにより安定した平均販売価格と有利なマージンが提供されます。
2025年の見通しはほとんど変わりませんが、粗利益と営業費にはわずかな調整が加えられました。一方、2026年の予測は、関税に関連する不確実性のために、SupervisionおよびCAVユニットの出荷台数の見通しの遅れを受けて、小幅に引き下げられました。
アナリストはまた、Porscheが近い将来のSV（Supervision）ボリュームの唯一のドライバーであることを指摘しています。
Bolton氏は2025会計年度の1株当たり利益を27セントと予測しています。アナリストは2026会計年度のEPS予想を40セントから35セントに引き下げています。
株価の動き：最終チェック時点で金曜日に株価は1.66％上昇し、14.74ドルで取引されています。
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