金曜日、株は上昇しています。Royal Caribbean Cruises Ltd（NYSE：RCL）の株を巡り、JPMorganのアナリスト、Matthew R. Boss氏は株に対し「オーバーウエイト」のレーティングを再度取り付け、その株価予測を253ドルから295ドルへと引き上げました。
分析によれば、クルーズの需要は強いままだとのこと。Royal Caribbeanの経営陣は、「記録的な」数字を追求するのではなく、2025年以降の予約カーブを「最適化」することに焦点を合わせているとのこと。
この最適化のための重要な戦略の一つは、人工知能の利用です。現在、AIは常に市場に存在する2000万5000～6000万の価格ポイントのうち95％を牽引しています。Boss氏は、このトレンドを航空会社が自社の運賃を頻繁に調整しているようだと例えました。
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アナリストは、第四四半期の一株当たり利益（EPS）は1.50ドルと試算しています。これはウォール街の予測である1.49ドルをわずかに上回る数字です。
乗船時の支出額には、株価が上昇する可能性を示唆する、2つの重要な動向があります。まず、分析によると、今年の各四半期ごとに乗船時の支出が増加し、四半期中には予約トレンドが向上し、2025年の予約総数が昨年を上回ったとのこと。
「この点でRCLは、約1.9兆ドルのグローバルなバケーション市場で株を取っている。この市場は約4％のペースで成長しており、RCLは現在約1％の株を持っていると見積もられている」と、Boss氏は指摘しています。
現在、Royal Caribbeanは、この市場のわずか1％を保有していますが、クルーズセクター全体のシェアは約3～4％になります。
アナリストが語るところによると、今後のアナリストデーの重要なポイントの一つは、将来の拡大を予測するために、収益とコストの間に50％のスプレッドをもたらす経営陣の目標です。
アナリストは、RCLの穏やかな収益成長戦略と強力なコスト管理の結果、2027年までには約210ベーシスポイントの純利益をもたらし、その時点でのEBITDAのマージンは47.8％に達すると予測しています。2019年のレベルよりも約600ベーシスポイント高いレベルになるでしょう。
最後に、アナリストは、Royal Caribbeanの業界トップクラスの純推進者スコア、競争力のあるトップクラスの目的地ポートフォリオを持つこと、そして Perfect Day at Cococay を含む陸との競合態勢にあるポートフォリオ、競合他社と比較してより強力なコスト規律を持っていること、さらにはEBITDAの成長とフリーキャッシュフローの生成を通じて債務を削減できるという能力を持っていることを考慮し、同社をその分野のトッププレーヤーと見ています。
株価動向: 最新の今週金曜日のチェックで、Royal Caribbeanの株は3.64％上昇し、241.65ドルで取引されています。
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画像提供：Royal Caribbean Cruises