水曜日の株価急騰を受け、米国株先物は上下に分かれた動きを見せている。S&P 500、ナスダック100、ダウは上昇し、一方でスモールキャップ株を示すラッセル2000指数はプレマーケット取引で下落。
水曜日、株価上昇に対するトレーダーの反応は、予想を上回るインフレデータによって引き起こされたものだった。最終結果は大半の株が上昇し、ヘッドラインの消費者物価指数（CPI）は12月の1年前比で2.9%上昇、11月の2.7%から上昇し、経済アナリストの予想と一致した。
10年債利回りは4.66%、2年債利回りは4.28%を記録した。シカゴマーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、2025年1月31日の連邦公開市場委員会（FOMC）の会合で連邦準備制度理事会（FRB）が政策金利を据え置く確率は97.3%となった。
| 先物 | 変動（+/-） |
| ナスダック100 | 0.48% |
| S&P 500 | 0.33% |
| ダウ | 0.06% |
| ラッセル2000 | -0.19% |
SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE：SPY）と、Invesco QQQ トラスト ETF（NASDAQ：QQQ）は、木曜日のプレマーケット取引でともにプラスを示している。SPYは0.35%上昇し594.86ドル、QQQは0.45%上昇し519.01ドルとなっている（Benzinga Proのデータによる）。
前場の動き
水曜日、米国株は2024年11月6日以来となる最大の1日上昇率を記録した。
水曜日に発表されたインフレデータは、12月における消費者物価のわずかな上昇、つまり経済アナリストの予想と一致した。ただし、その月次上昇率は、今年3月以来の最大規模のものとなった。
JPMorgan Chase & Co（NYSE：JPM）、Goldman Sachs Group Inc（NYSE：GS）、Citigroup Inc.（NYSE：C）を含む主要銀行各社は、4四半期決算は全社とも好調に推移し、特にCitigroupは自社株買い戻しプログラムを発表した。
S&P 500のほとんどのセクターが上昇し、特に景気敏感株、通信サービス、金融株が目立った。一方で、消費者ステープルズ株については逆に相場を下げる動きとなった。
ダウは700ポイント以上の大幅な上昇率で取引を終了した。S&P 500およびナスダック指数も、大幅な上昇を記録した。
| 株価指数 | 騰落率 | 終値 |
| ナスダック総合 | 2.45% | 19,511.23 |
| S&P 500 | 1.83% | 5,949.91 |
| ダウ | 1.65% | 43,221.55 |
| ラッセル2000 | 1.99% | 2,263.29 |
アナリストによる見解
水曜日の株価急騰について、Charlie Bilello氏、Creative PlanningのチーフマーケットストラテジストはXポストで、S&P 500の約1/3が「マグニフィセント・セブン」の銘柄で構成されていると発言した。彼が共有したチャートによると、これらの銘柄への集中度は1年前の28%から33.5%に上昇している。
インフレについて、シュワブ金融研究センターの固定収益ストラテジーの責任者であるCollin Martin氏は、CPIの発表について「インフレにとって良い方向への一歩だったが、物価が減速傾向にあるという証拠を得るためには、これと同様の生データがもっと必要だ」と述べた。
一方、シャーリーズ・シュワブのチーフインベストメントストラテジストであるLiz Ann Sonders氏は、S&P 500の企業予想利益利回りと10年債利回りの間隔が、23年ぶりの新たな低水準に達したと強調した。
また、RMBキャピタルは、インフレが増加し、金利が上昇したにもかかわらず米国の消費者は抵抗力を維持しているとコメントしている。
RMBキャピタルは、「新政権は、経済成長を強化するという困難な課題に焦点を当てているようだ。この取り組みの最も重要な要素は、経済成長を妨げることなく長期的な利回りを抑制しながら赤字を縮小することだ。」と付け加えた。
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今後の経済指標発表
- 米国時間8:30、1月11日までの1週間にわたる初回失業申請件数データが発表される。
- 12月の米国小売売上高指標が発表される。
- 12月の米国輸入物価指数が公表される。
- 1月のフィラデルフィア連銀製造業調査（Philly Fed）の結果が発表される。
- 米国時間10:00、11月のビジネス棚卸データが公表される。
- 1月の住宅建設業者信頼指数が発表される。
- 金曜日、米国時間8:30、12月の住宅着工と建設許可のデータが発表されます。
- 米国時間9:15、12月の工業生産と稼働率のデータが公表されます。
注目の銘柄
- Bank of America Corp（NYSE：BAC）は、4四半期決算が開始される前場で0.38%上昇した。ウォールストリートでは、同社は出来高が25.19億ドル、1株あたり77セントの四半期純利益を報告すると予想している。
- 出来高が増える前場、Morgan Stanley（NYSE：MS）は1.49%上昇した。アナリストの予想では、同社は収益が一株あたり15.03億ドル、1株あたり1.70ドルの四半期純利益を報告すると予想されている。
- UnitedHealth Group Inc（NYSE：UNH）は、出来高が101.76億ドル、1株あたり6.72ドルの四半期純利益を報告するとウォールストリートで見込まれているため、前場で0.4%上昇している。
- Taiwan Semiconductor（NYSE：TSM）は、第4四半期の売上高およびEPS予測を上回ったことを受けて4.83%上昇している。同社の主要顧客であるNvidia Corporation（NASDAQ：NVDA）も2.04%上昇している。
- 水曜日に楽観的な第4四半期決算を報告した後、Synovus Financial Corp（NYSE：SNV）は0.46%上昇しました。
- Powell Max Ltd（NASDAQ：PMAX）は、水曜日前場において、香港やアジアの金融通信市場に進出するため、100万ドルから500万ドルの収益を上げる企業をターゲットに84.66%上昇。
- Douyu International Holdings Ltd（NASDAQ：DOYU）は、Simin Ren氏を共同最高経営責任者に任命し、1株あたり9.94ドルの特別配当を発表した後、23.76%上昇した。
- BigBear.ai Holdings Inc（NYSE：BBAI）は、水曜日付でCEOおよび同社の取締役にKevin McAleenan氏を任命したことを受けて、14.45%上昇した。Kevin McAleenan氏は、Mandy Long氏の後任として就任し、Mandy Long氏は今後は取締役会のアドバイザーに専念することになる。
商品先物、金およびグローバル株式市場
ニューヨーク市場の早朝、原油先物は0.30%下落し、1バレルあたり78.47ドルで推移している。
この間、1オンスあたり2,737.06
