数千年にわたって人間を魅了してきた古代の資産である金は、相当な価格変動と独特の成長と修正のサイクルを示している。金の価格史における徹底的なテクニカル分析により、そのトレンドパターンの骨格を成す重要なサポートレベルとレジスタンスレベルが明らかになっている。1999年の安値から2024年の新規高値までの金の価格推移は、投資家にとって、金の周期的な性質と将来の可能性の洞察を提供している。
1999年から2011年の牛相場の礎
1999年8月、金は1オンス当たり252ドルの重要なサポートを見つけ、大きな安値をつけ、将来の成長のための転換点となった。2005年7月までに417ドルで新しいフラクタルサポートが形成され、このことが金の上昇トレンドを強化し、持続的な上昇をもたらす道を開けた。2008年、金は象徴的な1,000ドルの大台をテストし、これは金の上昇における心理的な壁であり、すぐに突破され、2011年9月の1,921ドルという最高値に達した。この節目は1999年の安値からの166％の驚異的な利益を表し、ますますの投資家の関心を引く強力な牛相場トレンドを裏付けていた。
しかし、金の上昇は途中で中断を経験した。2011年に最高値に達した後、金は4年間の修正フェーズに入り、2015年11月に1,047ドルで新たなサポートを見つけた。これによって新たなフラクタルレベルが確立され、1999年と2005年の重要な安値、2011年の高値、2015年に見つかったサポートが含まれている新しい上昇チャネルの可能性が示された。
新しい上昇トレンド：2015年から2020年
2015年11月の安値を底に、金は上昇を再開し、2015年の安値の前を行く新たな1オンス当たり2075ドルという地点に達した。これにより、2015年の安値から98％もの上昇が記録され、特に世界的な不透明感が高まる時期において、金は安全資産としての評判を裏付けられた。しかし、2020年の価格急騰は2年間の緩和フェーズに続いた。
2022年10月には、金のサポートが1,614ドルで確立され、このサポートレベルと2020年8月の2,075ドルの前高値の間でトレードレンジが安定した。このレンジは、新たな価格変動のための構造的な基盤を築き、新たな経済的要因や地政学的緊張の中での可能性のあるブレイクアウトの舞台を設定している。
2024年とその先：新たな最高値へのブレイクアウト
2024年2月、金は以前のレジスタンスレベルを突破し、1オンス当たり2,075ドルの大台を超え、トレーダーや投資家の間で新たな楽観が生まれた。このブレイクアウトによって、2024年10月28日に金が2,790ドルに達した新たなフラクタルレジスタンスレベルが確立された。この重要な価格変動は、金の長期的な上昇する平行チャネルを強調したものであり、数十年にわたって形成された構造であり、1999年と2015年の安値、2011年の高値、そして2024年の最近の高値といった重要地点を包括している。
現在、金はこのチャネルの上限に近づいているように見え、ポテンシャルのあるレジスタンスを示唆している。このレジスタンスが保たれた場合、それは間近に修正が来ていることを意味するかもしれない。それでも、この過去20年間にわたっての金の強さを考えれば、修正は長期的な投資家にとっては買いのチャンスを提供するかもしれない。
対称性と構造的なパターン：将来の動きについての洞察
金の現在の価格構造の興味深い側面の一つは、その対称性である。1999年の安値から2011年の最高値までの価格変動は、多くの点で、2015年の安値から2024年の最近の高値までの動きと似ている。同様に、2015年11月から2020年8月のピークまでの上昇は、2022年10月から2024年10月の動きと同様のものである。これらの構造的な対称性は、異なる時間尺度での重複するAB=CDパターンを示唆しており、レジスタンスが手強いものである場合、それが修正フェーズを示している可能性がある。
これらのパターンと上昇チャネルの上限からの潜在的なレジスタンスを考えると、一時的な引き戻しがある可能性がある。このような修正があれば、金は以前のレジスタンスレベル、おそらく2,075ドルのあたりを再訪し、それが完了するまでの広範な緩和フェーズの一部となる。この再調整期間は、世界経済の変化と投資家のセンチメントの変化に依存する次のラリーの舞台を設定する可能性がある。
結論
1999年から2024年までの金の価格の進化は、金の値保持と価格行動を統治する繰り返しのテクニカルパターンを示すものである。金は明確なサポートとレジスタンスレベル、明確な上昇チャネル、認識可能な対称的なパターンを持っており、これは重要なポイントに立っている。投資家にとってこれらの技術的な指標を理解することは重要であり、なぜならこの資産の長期的な進化は、経済サイクルと地政学的イベントの影響を受ける広範な市場のセンチメントをしばしば反映するからである。
ハッピートレーディング
アンドレ・カルドーソ氏、Forex Analytix