米株先物は、連邦準備制度理事会（FRB）のボーダム議長が議会での証言を開始した昨日の取引終了後、反発した。全ての主要指数は下落し、ラッセル2000を除く。
トレーダーたちは本日のインフレデータを待ち望んでいる。経済指標予想サイトTradingEconomicsがまとめた経済学者予想の中央値によると、小売物価指数は2.9％（前年比）のままと予想されている。インフレ率は0.3％上昇すると見られており、12月の0.4％上昇に比べるとやや鈍化する見通しだ。
10年債利回りは4.54％、2年債利回りは4.29％になっている。CME GroupのFedWatchツールによると、FRBが3月の会合で利上げを維持する可能性は95.5％となっている。
| 先物 | 変動（+/-） |
| Nasdaq 100 | -0.07% |
| S&P 500 | -0.15% |
| ダウ | -0.17% |
| ラッセル2000 | 0.07% |
水曜日の株式先物取引は、SPDR S&P 500 ETF トラスト（NYSE：SPY）とイノベスコQQQトラストETF（NASDAQ：QQQ）の両方で下落した。水曜日のSPYは604.45ドル、QQQは527.67ドルとなり、それぞれ0.14％、0.06％下落している（Benzinga Proのデータによる）。
前回の取引動向
投資家たちは、米国の主要株式指数が先週末に新たな記録を打ち立てたことを受けて、タリフ関連の新たな発表を受けて主要インフレ指標を待ち望んでいる。
テスラ（NASDAQ：TSLA）の株式は、中国の電気自動車メーカーBYDとAI企業DeepSeekが自動運転技術を開発するための提携を発表したことで急落した。
DoorDash Inc. （NASDAQ：DASH）は、四半期決算の好業績発表を受けて取引時間外取引で急騰した。 Marriott International Inc. （NASDAQ：MAR）は、第一四半期の業績ガイダンスの期待に反して5.4％下落した。また、 Coca-Cola Co. （NYSE：KO）は期待を上回る決算を発表したことで4.73％上昇した。
FRBのパウエル議長は議会で2日間の証言を始め、FRBは金融政策を急ぐつもりはないと述べ、また通商政策についてのコメントは控えるとの姿勢を改めて表明した。
コミュニケーションサービス、ヘルスケア、および消費者向けディスクレッショナリーセクターでは下落、それ以外のセクターでは上昇が見られた。
ダウは前日比123ポイント（0.28％）上昇の44,593.65で取引を終え、S&P 500は0.03％上昇して6,068.50で、ナスダック総合指数は0.36％減の19,643.86で終了した。 ラッセル2000指数は0.53％減の2,275.70で終了した。
| 指数 | 値動き（+/-） | 終値 |
| ナスダック総合 | -0.36% | 19,643.86 |
| S&P 500 | 0.03% | 6,068.50 |
| ダウ | 0.28% | 44,593.65 |
| ラッセル2000 | -0.53% | 2,275.70 |
アナリストの見通し
Fidelity Investmentsのグローバルマクロ担当ジュリアン・ティマーは、修正期間に続いて「弱い回復」が帰ってくることが多いと指摘した。
ティマー氏は、DeepSeekによる最近の市場の引き戻しの後、17％の株が移動平均線を上回ったときに市場の53％の株が50日移動平均線を上回っていると述べた。
ティマー氏は、米国株式ファンドおよび上場投資信託の流れを強調して、「センチメントはかなり建設的なものである」と述べた。
「センチメント調査は両面性がありますが、投資家は市場で良い年にするように見えます」とティマー氏は付け加えた。
ブラックロックのアナリストによれば、米国株式は今年に入っても強気であり続け、この傾向は今後数ヶ月間も続く可能性がある。
「自由主義的な成長、強固な企業業績、規制緩和の可能性、AIテーマによって、市場の先行きは明るいと私たちは考えています。第4四半期の企業業績は、S&P 500を構成する「大きな7」企業を除いて、前年比約5％アップとなり、コンセンサスは今年は10％の上昇を見込んでいます。私たちは米国株式に戦略的なオーバーウェイトを維持しますが、業績が鈍化するなどの要因については、変更のトリガーを見守ることにしています」とブラックロックの週次市場ノートには記載されている。
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今後の経済指標
以下は、水曜日の米国経済指標の予定です。
- 1月のコアCPIおよび総CPIデータは、米国時間午前8:30に発表されます。
- FRBパウエル議長の議会証言は、米国時間午前10:00に続きます。
- アトランタFRB総裁ラファエル・ボスティックは米国時間午後2:00に、ニューヨークFRB総裁ジョン・ウィリアムズは再び同日午後3:30に発言します。
- 1月の米国政府の月次予算データは、米国時間午後2:00までに発表されます。
- FRBガバナーのクリストファー・ウォーラーは、米国時間午後5:05に発言します。
焦点を当てる銘柄
- CVSヘルス（NYSE：CVS）は、水曜日の取引開始前に発表される四半期決算を見越して、前日比0.38％上昇している。アナリストは、四半期決算で一株あたり0.93ドルの利益を売上高971.9億ドルで報告することを予想しています。
- Kraft Heinz （NASDAQ：KHC）は、取引開始前に1株あたり0.78ドルの四半期決算を売上高66.6億ドルで発表すると見込まれ、前日比0.71％上昇しています。
- （NASDAQ：CSCO）は、取引終了後に発表される四半期決算を見越して、前日比0.24％下落しています。アナリストは、四半期決算で一株当たり0.91ドルの利益を売上高138.7億ドルで報告すると見込んでいます。
- DoorDash Inc. （NASDAQ：DASH）は、四半期決算を発表し、売上高と1株あたり利益の部分を予想を上回った。また、月間アクティブユーザー数は4200万人、史上最高の注文頻度を記録しました。
- Pitney Bowes Inc. （NYSE：PBI）は、第4四半期の業績予想を上回る結果を発表した後、株価は前日比8.81％上昇しました。
- Zillow Group Inc. （NASDAQ：Z）は、四半期決算を発表し、第4四半期の業績の予想を下回り、2022年第1四半期の売上高見通しも弱かったため、株価は前日比6.15％下落しました。
