大手ソフトドリンクメーカーのコカ・コーラ社（Coca-Cola Company、NYSE:KO）は、市場予想を上回る第4四半期決算を発表しました。アナリストによるそれについてのコメントを以下で紹介します。
Piper Sandlerのアナリスト、Michael S. Lavery氏は、株についての72.00ドルの価格予想でOverweightのレーティングを継続しました。
トランプ大統領は輸入される鋼鉄およびアルミニウムのすべてに25％の関税を設け、例外や免除はありませんでした。KOへの関税の影響は、同社が関税や一般の支出の増加のためにアルミ缶が高くなりすぎる場合、同社がPETボトルに切り替えることができるため、取り扱いやすいものとなりましたと、アナリストは述べています。
各ボトラーは生産のためにある材料を輸入していますが、梱包は総構造コストのわずかな部分を占めているため、取り扱いやすいものです。
SNAPの給付は引き続き投資家の関心事となっていますが、アナリストはコカ・コーラへのリスクを取り扱いやすいものとしています。同社の約50％の北米ビジネスは、SNAPの給付が適用されない外出先での販売から成り立っています。
コカ・コーラは価格設定と革新にも柔軟で、RGM（収益成長管理）の機能を駆使して、さまざまな買いやすい価格で製品を提供していますとアナリストは述べています。
コカ・コーラは、新たな消費者の関与と収益の成長を促すために、アウトレットの存在感の拡大と冷たい飲み物の台数の増加に注力しています。
アウトレットのカバレッジの拡大によって取引が促進され、特にNARTD飲料の約90％が冷やして提供される従来の取引手法において、消費者の範囲が拡大されることで重要な役割を果たすとアナリストは述べています。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、Bonnie Herzog氏は、65.00ドルの株価予想でNeutralのレーティングを継続しました。
コカ・コーラは本四半期の収益の好成績をもって、売上高の期待値と純利益の期待値の両方を上回って2024会計年度を締めくくりましたとアナリストは述べています。
第4四半期の収益の好成績は、前年比9％の価格構成改善により主に推進されました。これにより、KOの強靭な価格設定力と優れた収益管理が証明されました。
コカ・コーラの2025会計年度のガイダンスは、同社の消費財業界の同僚と比較して素晴らしいものであり、特にペプシコのより控えめな2025会計年度の売上高見通しと比較した場合、投資家からは肯定的に受け止められるべきものです。
アナリストは、今年のコカ・コーラの利子費用が増加する見込みがあると述べ、その主な理由は、IRS税務訴訟預金のために発行された債務と、今後のfairlifeの条件による支払いがあるためです。
これらの課題にもかかわらず、同社のガイダンスを達成できる自信を持っているとアナリストは述べており、その背中を押しているのは、同社がグローバル飲料カテゴリ全体での強いシェアの勢い、持続的な価格設定の力、そして同社の利用可能な多くのレバレッジであるとのことです。
BofA Securitiesのアナリスト、Bryan D. Spillane氏は、77.00ドルの株価予想でBuyのレーティングを継続しました。
もし第四四半期が同社の強さを示すものであれば、2025会計年度は同社の回復力を示すことになります。アナリストは、消費者のセンチメントが先進国市場、新興国市場の両方で広く楽観的であり、特に中国と中東での好調な動向があります。
効果的な価格戦略、代替調達オプション、地元生産、多様な梱包形式などにより、商品の原材料の価格上昇はうまく抑制されているようです。
さらに、以前はPLへ再投資されていた効率は、EPSにクッションを提供し、年間の予想される高い税率と純利息費用を相殺するのに役立ちます。
2025会計年度について、アナリストは売上高の+5％の有機成長を予測し、純利息費用の予測には2四半期で最高点をつけるはずだと述べています。
株価の変動：株については、水曜日の最後の調査で1.03％高の68.30ドルで取引中。
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