株式研究会社ローゼンブラットのバートン・クロケット氏は、スタグウェル（Stagwell Inc.）（NASDAQ:STGW）の買い評価を再確認し、その株価予測は1株10ドルとなっている。
アナリストは、同社が他の競合企業と比較してより高い評価を正当化するためには、二桁の成長率や、大きなマージン拡大が必要とはしないだろう、とコメントしている。
スタグウェルが今後、マージンを安定させながら控えめな中一桁のペースで成長するとしても、同社は依然として強いEV/EBITDA倍率を獲得するべきだろう。ところが、現在、同社は2025年のE EBITDAの倍率が6.7倍でトレードされており、これは同業他社の平均6.9倍やこれまで成績を上げてきたパブリシス（Publicis）の7.3倍より僅かだが低い。
クロケット氏によれば、もしスタグウェルが成長予測を達成できるとすれば、その倍率は上昇するだろう。これにより、1株10ドルの株価予測を支持することになる。
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スタグウェル株は今年に入って9％下落しているが、これは同業他社の15％の減少よりは良い。同社が新たな顧客を獲得し、その他の要因も重なった場合、スタグウェル株はパフォーマンスを発揮することができるだろう。
一方、今回のクロケット氏の報告により、マクロ経済全般についての懸念が市場で広がっており、スタグウェルが目標を達成できないリスクもまた存在する。これが実現すれば、これは同社の株価パフォーマンスに悪影響を及ぼすことになるだろう。ところが、スタグウェルがその成績を伸ばし続ける限り、この懸念は今のところは杞憂だろう。
クロケット氏は、スタグウェルの長期的目標により適合させるために同社の財務モデルをアップデートした。
2025年の四半期単位の予測が変更され、最初の四半期には少なく、第四の四半期にはそれより多い成長が見込まれているが、今年の総収益予測は大きく変わっていない。
以前、クロケット氏は、スタグウェルが主に有機的な成長よりも買収を通じて収益を伸ばすことで、二桁の収益成長を達成するだろうと予測していたが、今回、クロケット氏はよりスタグウェルの収益目標に焦点を当てた予測に調整した。
さらに、過去にはクロケット氏はマージンを一定と予想していたが、最近のAI（人工知能）によるコスト削減に関する同社のガイダンスがあることを考慮し、クロケット氏は今後の短期間においてマージンの拡大を見込んでいる。
株価の変動：クロケット氏の報告により、木曜日の最終チェック時点でスタグウェル株は1株5.648ドル（6.31％安）となっています。
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