アナリストのマイケル・ラベリー氏は、Tyson Foods Inc（NYSE:TSN）の株式をアンダーウェイトからニュートラルに格上げし、3万ドル（約X円）の株価予測を維持しました。
TSNは第1四半期に9.1％のチキンEBIT利益率を報告し、アナリストの予想6.5％を上回り、2018年度第2四半期以来の最高の四半期を記録しました。
需要と生産をよりよく調整するためのスケジュールと実行の改善のおかげで、同社はチキンの受注を98％以上の率で確保しました。
Tyson Foods は工場での廃棄物を削減しました。小売とフードサービスの両セグメントが拡大しており、バリューアドドポートフォリオで強力な業績を上げています。加えて、同社は1四半期に小売で完全調理済みの製品を再導入しました。
アナリストはF25のチキンEBIT利益率を7.4％と予測していますが、飼料コストの利点は後の四半期で減少すると予想されています。
牛肉の供給は限られており、価格差も狭いですが、予想を上回る消費者の需要のために価格は高止まりしていると、ラベリー氏は述べています。
アナリストは、将来的にはこのことが羊牧場の再建に役立つかもしれませんが、近い将来の供給を減少させ、マージンにさらなる圧力をかける可能性があると予想しています。
トランプ大統領は2025年2月1日、2025年2月4日付でカナダおよびメキシコからの全輸入品について25％の関税を科すと発表しました。
しかしながら、米国とメキシコはフェンタニルの取引撲滅に注力するため、関税を1か月間延期することに合意しました。
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Tyson Foods はカナダに対して鶏肉製品を限られた量輸出しており、またメキシコに対しては豚肉の約2.5％の販売および同国に対して鶏モモ肉を輸出しています。加えて、カナダからは飼料用乳牛と豚を輸入しています。
Tyson Foods は迅速に他の市場に転換するための緊急時対策を講じており、関税の導入に対応できる体制を整えています。
ラベリー氏によると、2-3四半期の間にはしっかりとしたEBITが確保されると予測されていますが、将来の四半期の見通しは不透明です。ラベリー氏はFY25のEPS見通しを3.45ドルから3.93ドルに引き上げましたが、FY26のEPSは4.55ドル、目標株価は3万ドルに据え置いています。
タイトルアクション：火曜日の最後のチェック時点で、TSNの株は前日比1.54％安の56.85ドルで取引を終えました。
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