「Canaccord Genuity」のアナリスト、Joseph Vafi氏は、Dave Inc（NASDAQ：DAVE）に対し、買い評価と、120ドルの株価予測を提示し、カバーを開始しました。
このアナリストは、Daveが銀行口座を探している消費者には新しい選択肢を提供しており、また、14％～15％のアメリカ人が「銀行不足」の状態であると示した2023年のFDIC（米連邦預金保険公社）の調査を引用しています。
ただし、「銀行不足」の状態にある人々が必ずしも低所得者であるとは限らないとVafi氏は述べています。実際、同調査によれば、75,000ドルを超える収入を得る家庭の34％以上が引き続き「銀行不足」の状態にあることがわかっているとのことです。
アナリストによると、家庭は高い罰則金と手数料を理由に伝統的な銀行を避け、非銀行系金融サービスに頼るようになっているとのこと。
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Daveのターゲットとする総ロック価値（TVL）は、1億8,000万人の消費者を含み、彼らが財務的に脆弱な立場にあると述べています。このグループには、所得の低い個人だけでなく、財務の旅を始めたばかりの若者も含まれます。
Daveは従来の銀行が行うことができない幅広い消費者グループから収入を得ていて、それはなぜなら同社のビジネスモデルは従来の純利息率（NIM）のアプローチに依存していないからです。
Daveは、純利息率（NIM）ではなく取引手数料に基づく収益モデルを持つ、モダンなテクノロジースタックを活用したフルバーチャルバンキングプラットフォームとして機能しています。これにより、Daveは低残高の口座から利益を上げることができ、一方で顧客は使用したサービスだけしか支払わなくて済みます。
改善された消費者銀行体験により、Daveは一貫して魅力的な顧客獲得コストを維持することができました、とアナリストは述べています。
低い顧客獲得コスト（CAC）と、メンバー数とARPUの両方で二桁の成長を実現するのに貢献しているのが、この魅力的な財務指標なのです。
アナリストは、Daveの固定コスト構造が大幅に収益をサポートできるとの見解を示し、将来のさらなる利益率向上も示唆しています。
米商品先物取引委員会（CFTC）によるDaveのビジネスプラクティスに関する調査と、それに続く訴訟に対応して、同社は「Extra Cash」という商品向けの任意のチップ払いとエクスプレス料金を撤去しました。一方、アナリストは、これらの調整が同社の現在の成長軌道を妨げないと予想しています。
アナリストは、Daveが銀行不足の消費者に新たな市場を開拓していると述べ、同社の市場戦略が進化し、商品提供が最適化された結果が、同社の財務諸表（P&L）のパフォーマンスにも現れたと指摘しています。
アナリストは、Daveの財務レバレッジがEBITDA利益率を引き上げる可能性があると予想しており、その結果、同社のバリュエーションに少しの持ち上がりをもたらすかもしれないと述べています。
株価動向：DAVEの株は、本日最終確認時点の金曜日に3.35％高の100.19ドルで取引を終えています。
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