トランプ大統領が修復する
私は前回の記事（トランプ大統領の勝利後の投資先）で、トランプ大統領の選挙勝利翌日に私の購読者や私がポジションを持っている半ダースの銘柄を取り上げ、そのいずれもが二桁台の利益を挙げたことを強調した。コメントに対して、読者が「まあ、私はそういう取引は好きじゃないから、引き続き私の金と銀に賭けるよ」と書いている。
実際、トランプ氏の勝利翌日には「大きな金・銀崩れ」が起こりました。
すべての良いものは
終わりを迎えるべきだ。金が大きく崩れ、短期トレンドラインを下回す最大の下降キャンドルを記録する形となった。50日ラインは1株2635ドル、大きなトレンドラインは1株2600ドルの辺りに位置している。
Refinitiv
なぜ、トランプ氏の勝利後に金が崩れたのか？ トランプ大統領選挙戦のスローガン「トランプ大統領が修復する」にその理由があるかもしれない。トランプ氏が修復するものの一つは、過去数年間にわたり世界が見てきた地政学的リスクの上昇だ。これにはロシア・ウクライナ戦争から始まり、イスラエル対ハマス、イスラエル対イランでの中東の戦争にまで広がるものがある。また、中国と台湾の間における緊張も含まれるだろう。
地政学的リスクがすでに後退の兆し
地政学的リスクのプレミアムは、伝統的に不安定で戦争の時代に避難所と見なされる金や銀の価格に大きな影響を与える要素だ。そのような観点から、トランプ氏の勝利以降に起こったことに注目してみよう。
- ハマスはイスラエルとの戦争の終結を求めている。
- ロシアのプーチン大統領がトランプ氏を祝福し、トランプ氏の大統領就任後の最初の暗殺未遂に対する勇気を称賛し、ウクライナ戦争の終結を目指しての対話に対して開放的であることを表明した。
- 中国の習近平国家主席も、トランプ氏に祝意とオリーブの枝を伸べた。
トランプ氏が東ヨーロッパと中東の戦争を終わらせ、台湾海峡全体での緊張を和らげることができれば、それによって金の地政学的リスクプレミアムは更に低下するだろう。
トランプ大統領の内政政策のデフレポテンシャル
読者は今、「平和の兆し」という言葉を見て、政府支出によってインフレが生じるだろうと考えたかもしれない。しかし、トランプ大統領の提案された政策と、彼の親しい同盟国の政策のデフレポテンシャルについて考えてみてほしい。
- トランプ大統領の関税。通常、関税の批評家たちは、関税は事実上、国内の消費者に対する不公平な課税であると指摘することが多い。これは実際に当てはまることであり、このような不公平な課税はデフレの要因だ。これは、Covid-19の間に低所得者への給付金支給がインフレを押し上げたのと同様である。
- トランプ大統領の国外退去。数百万人の不法移民を国外に退去させる、あるいはそれを行う一部の人々を国外退去に誘導することは、住宅などの部門に対してデフレ効果をもたらす。
これらの多くは起こる可能性が高い
トランプ大統領の最初の任期で彼がどれほど手をこまねいていたか、私たちはみな覚えている。しかし、彼は今はずっと強い立場に立っている。彼は圧倒的な勝利を収め、今や共和党の最高指導者である。さらに、今ではイーロン・マスクのような、以前よりもはるかに賢く、より有能な人々が彼の味方についている。これらすべてが金や銀の価格にとって特に良いことではない。
自分のアドバイスに従う
木曜日、私は2つの金のポジションを全て売り払った。それは、Olra Mining（ORLA）とIAMGOLD（IAG）だ。今週のトレード出口のリストに記載しており、以下に示す通り、その結果を出してみた。
株や上場投資信託
- Lantheus Holdings（NASDAQ：LNTH）。2024年8月16日、1株94.84ドルで取得。11月6日、1株96.99ドルで損切り。利益：2.3％。
- Olra Mining（ORLA 4.11%↑）。2023年11月17日、実質価格2.90ドルで取得（11月17日に2.10ドルのプットを売って5ドルの行使権を使われたため）。2024年11月7日、1株4.60ドルで売却。利益：59％。
オプション
- スーパーマイクロコンピューター（NASDAQ：SMCI）のコールスプレッド。2024年11月4日、純デビット0.33ドルで取得、11月8日に無価値で満期。損失：100％。
- IAMGOLD（NYSE：IAG）のコール。2024年10月8日、1株0.75ドルで取得、11月7日に1株1.15ドルで売却（2回目の売却）。利益：53％。
- Emergent BioSolutions（NYSE：EBS）のコール。2024年8月30日、1株2.05ドルで取得、11月7日に1株4.10ドルで売却。利益：100％。
- TG Therapeutics（TGTX 2.33%↑）のコールスプレッド。2024年8月30日、1株0.33ドルで取得、11月8日に1株0.94ドルで売却。利益：184％。
- Tesla（NASDAQ：TSLA）のコールスプレッド。2024年4月8日、純デビット1.63ドルで取得、11月8日に純クレジット4.74ドルで売却。利益：191％。
- Innodata（NASDAQ：INOD）のコールスプレッド。2024年8月13日、純デビット0.33ドルで取得、11月8日に純クレジット0.97ドルで売却。利益：194％。
- Powell Industries（NASDAQ：POWL）のコールスプレッド。2024年8月13日、純デビット1.60ドルで取得、11月7日に純クレジット4.75ドルで売却。利益：197％。
- Travelzoo（NASDAQ：TZOO）のコール。2024年7月23日、1株1ドルで取得、11月6日に同2ドルで売却。利益：730％。
私たちが今買い増しするトランプ大統領の勝利後の投資先
トランプ大統領の勝利により、中国は経済をより積極的に刺激しなければならなくなるだろう（トランプ大統領の関税により中国が米国に輸出することが難しくなるため）。
その刺激策は、中国の国内市場で事業を展開している企業の価値を高めるだろう。昨夜、そのような企業の上位10の銘柄のリストが我々の前にもたらされ、私と私の購読者は今日、その中の1つにトレードを入れた。
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