FIREムーブメントの紹介
2011年、ピート・アデニー氏によるブログ「Mr. Money Mustache」で一躍有名になったのが、FIREムーブメントです。FIREとは「Financial Independence, Retire Early（財務的独立・早期退職）」を意味しています。
このムーブメントは、人々が積極的に貯蓄し、投資すること、所得の50％から70％といった「ときにはまで」、で、それによって65歳という従来の退職年齢よりもずっと早い時期に財務的独立を達成し、早期退職を実現させるという金融戦略です。
この戦略は簡単で、一般には4％の引き出しルールを利用して、早急に資産を大きくして、その利回りを生活の糧にしていくことが求められます。
このライフスタイルは、標準的な朝9時から夕方5時までの仕事よりも自由と柔軟性を重視する若者の間で多大な人気を博しています。このムーブメントの勢いが過去数十年でどうしてここまでもたらされたのかは、2008年の大不況、RedditやYouTubeなどのデジタルプラットフォームが情報を広めたこと、物質よりも時間を大切にする文化の変化が引き金となったと考えられています。
とは言え、このようなことは、FIREムーブメントに焦点を当てた初のETFの発売が2024年11月まで待たなければならなかったということです。
それが、このたび、FIRE Funds Wealth Builder ETF（FIRS）が登場するわけです。これは、財務的独立を達成し、早期退職を実現するために開発されたETFです。
本記事では以下について考察する。
- FIRSとは何か
- FIRSの存在意義
- FIRSは誰にとって有用か
- FIRSを開発したのは誰か
FIRSとは何か
FIRE Funds Wealth Builder ETF（FIRS）とは、FIREの達成に向けた投資商品です。
このETFは、多様な市場サイクルでの回復力と潜在的な成長に焦点を当て、FIRSは最大のリターンと資産の多様性を追求し、4つの戦略的に構築されたETFバスケットを通じて、4つの最も一般的な市況—繁栄、不況、インフレ、デフレに対応した多様化を図っています。
このユニークなアプローチは、投資を変動する経済環境に効果的に対応させることを目指しています――これは、米国株式市場を通じて10年以上にわたり積立を行ってリターンや資産を蓄えると何らかの形で起こることです。
ファンドのウェブサイトによると、「FIRSは、FIREの目標に投資を合わせたいと考えている人々にとって合理的な選択肢を提供するため、透明性、流動性、および税効率を提供することを目指しています」とのこと。
ファンドの開示書を読んでみると、FIRSは「ファンド・オブ・ファンズ」であると知ることができますが、これはつまり、ETFで構成されたETFであるという意味です。
さらに読み進めると、ファンドの戦略についての情報が明らかになります――これは、「4つの異なる経済環境の振る舞いを追跡するために設計された4つの基礎ETFのバスケットが等しくウェイト付けされたポートフォリオ」だとのことです。
4つの異なる経済環境には以下のものが含まれます。
- 繁栄：主に株式証券に投資するETFによって構成されます。
- 不況：リスクを軽減し、安定的なリターンを提供することを目指しており、市場の変動から利益を得るために長期または短期のポジションをとります。全体の市場とは相関を持たないリターンを提供しています。
- インフレ：主にコモディティ、不動産、およびその他のインフレに対する利益金を投資するETFによって構成されます。
- デフレ：主に債券や固定金利証券に投資するETFによって構成されます。
基礎ETFを選択する際の方法についてもう少し詳しく見てみましょう。まず、繁栄の場合、FIRSは、Vanguard Total US Equity ETF（VTI）を通じて米国株式を基準とします。次に、不況の場合、FIRSはSPDR Gold Shares ETF（GLD）を通じてゴールドを基準とし、インフレの場合はiShares 1 to 3 Treasury Bond ETF（SHY）を通じて短期国債を基準とし、デフレの場合はiShares Core US Aggregate Bond ETF（AGG）を通じて債券を基準とします。
ポートフォリオ構築は非常に簡単です。FIRS ETFの開示書によると、このETFは、上記で説明した4つの経済環境それぞれにつき25％のウェイトが付いた10から25の基礎ETFを保有しています。
基本的なことは以上です。FIRSが基本的に何なのかは説明がつきましたので、次は、なぜFIRSが存在しているのかについて考察していきましょう。
FIRSの存在理由
先に述べたように、FIREムーブメントでは、積極的に貯蓄し、投資することで大きな資産を築くことを目指しており、それによって財務的独立を達成させ、早期退職を実現させることを奨励しています。参加者は月々の支出を削減し、規律正しい節約、成長志向の資産に一貫して投資し、時間をかけてリターンを最大化するためにポートフォリオを構築することで、かなりの資産を築きます。
FIREムーブメントには2つのフェーズがあります。それは「資産形成」のフェーズと「リタイアメント（退職）のフェーズです。
これは、そのままの意味です。資産形成のフェーズでは、財産を築いていきます。つまり、月々の所得を可能な限り多く節約し、成長志向の資産に投資することによって、財産を築くわけです。
FIRS ETFが存在する理由は、それが「資産形成」のフェーズを最適化するためだからです。
このファンドの4つの経済環境を活用したアプローチによって、長期的な資本の増加が最適化され、市況に関係なく株式、債券、およびその他の成長志向投資の多様なミックスが提供されます。
したがって、十分な富を築き、自分自身の「FIREナンバー」に到達したら、4％ルールを適用し、財務的独立を楽しんで早期退職が実現できるようになるわけです。
このような4つの一般的な市況（繁栄、不況、インフレ、デフレ）に対して、ポートフォリオを最適化しようと試みる必要はもはやありません。FIRS ETFは自動的にこれを行ってくれるのです。
では、FIRS ETFが具体的にどのような人々にとって有用なのかを見てみましょう。
FIRSは誰にとって有用か
正直に言います。FIREムーブメントに参加しているのであれば、あなたはおそらく資産のことについて熱心な人なのでしょう。資産のことに熱心な人とは、最も簡単には眠くならない投資家である、ということです。私も資産形成の達成に向けた細かい部分について理解しようと努力しました。
さて、Fire Funds Wealth Builder ETF（FIRS）の登場により、FIREムーブメントの「資産形成」フェーズを最適化するために投資が必要なくなります。
これにより、インフレーション時に所有する商品を検索したり、繁栄時に所有する米国株式を検索したりするために、無数の脳細胞を燃焼させたくなくなるでしょう。FIRS ETFは、これらを自動的に最適化してくれるのです。
私は資産の動向を把握し、日々どのように資産が動いているのかを知ることに執着しています。そのため、FIRS ETFのウェブサイトでファンドの保有資産一覧をいつでもチェックすることができます。筆者（2025年2月28日）時点で、ファンドの最大の基礎ETFには、SoFi Select 500（SFY）、Madison Aggregate Bond ETF（MAGG）、SPDR Gold MiniShares Trust（GLDM）などが含まれています。
「資産形成」フェーズで、資産の最適化を支援する「設定して忘れる」ようなETFを探しているなら、FIRS ETFはあなたにとって有益であるかもしれません。
FIRSの開発者
FIRSのポートフォリオマネージャーは、マイケル・ヴェヌート氏とダニエル・ワイスコフ氏です。マイケル・ヴェヌート氏は、彼が管理する55以上のETFと213以上のSMAで合計80億ドル以上の資産を運用する20年以上の経験を持ち、ダニエル・ワイスコフ氏は、FIRE Fundsで3つのETFと29のSMAで合計10億ドル以上の資産を運用する25年の経験を持っています。
マイケル氏は、長期的な財務の自由を支援するために設計された効率的な、収益性のあるポートフォリオを構築する20年以上の経験を持ち、ダニエル氏は、投資家が自分自身の資産目標をサポートするために必要なツールと戦略を提供することに25年間取り組んできました。
投資家の手法
個人の金融と投資を学ぶことがこれまで以上に簡単になりました。それによって人々は、自分たちの資金と将来を自由にコントロールできるようになりました。FIREムーブメントは
