消費者向け電子機器の小売業者は競争激化の中で経営を模索しており、Best Buy Co., Inc.（NYSE:BBY）のような企業は利益を維持する上で増大する課題に直面している。消費者の嗜好の変化や業界全体的な販促活動による圧力の中で、投資家やアナリストは財務実績と戦略的動きを注意深く観察し、将来の見通しを評価している。
水曜日、Best Buy株は下落しており、BofA証券のアナリスト、ロバート・F・オームズが株価予想63ドルで同銘柄の評価をアンダーパフォームで据え置いた。
同社は8月28日に第2四半期の収益を発表し、オームズはEPSが1.23ドル、企業コンプライアンスが-0.3％で、どちらもコンセンサスに近い値だと予想している。
アナリストは、第2四半期の粗利率を23.5％でモデル化している。この数値は昨年と変わっていない。というのもBest Buyはすでに2026年度第1四半期に見られたGeek Squadの人員削減による利益を通過処理しているためである。
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オームズは、Current Healthを売却することで、在宅治療ソリューションの採用が遅れていることに関連するマージンの圧力が緩和されるはずだと指摘している。
オンライン販売は依然として店舗での購入を上回っており、店舗での購入は通常、より高い保証の付帯率を伴うため、マージンに影響を与える可能性がある。
オームズは、主に2,000万ドルの法的和解金による利益の剥落と医療請求の減少により、45ベーシスポイントのSG＆Aのレバレッジ削減を予測している。
さらに、家電製品と消費者向け電子機器の販売は依然として大規模な販促活動の対象で、第2四半期の平均割引率は13％である。ただし、約500のベンダーに拡大することが予想されるマーケットプレイスの立ち上げと小売メディアの成長により、2026年度には段階的な利益の増加と営業利益率への寄与が見込まれている。
BBYの株価動向：水曜日の出版時点でBest Buyの株価は72.50ドルで2.16％下落していた（Benzinga Proのデータによる）。
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写真：Shutterstock