米国の株式仲買大手、ゲッティイメージホールディングス社 (NYSE:GETY) およびシャッターストック社 (NYSE:SSTK) の株式は、両社が同等条件での合併に向けた取引を行ったことで、火曜のプレマーケット取引で上昇している。合併後の合併会社の企業価値は約37億ドルになる見込み 。
ゲッティイメージホールディングス社とシャッターストック社の合併により、より多くの、多様なコンテンツがライブラリに追加され、投稿者に対する機会が拡大し、包括的なコンテンツへの取り組みが強化される 。
取引の終了時には、シャッターストック社の株主は3つの選択肢から選べるようになる。彼らは、それぞれのシャッターストック株につき28.85ドルを現金で受け取ることを選ぶことができる。
別の選択肢として、1株のシャッターストック株につきゲッティイメージ社の株式13.67株を受け取ることもできる。
三番目の選択肢は、ゲッティイメージ社の普通株式9.17株につき、シャッターストック社の普通株式1株当たり現金9.50ドルを受け取ることとなる。
これらの選択肢は、取引の成立前に、1株あたり9.50ドルの現金と9.17ゲッティイメージ株が、1株あたりのシャッターストック株に含まれるように調整が図られる。
契約締結日現在、ゲッティイメージ社から支払われる総額は、3億3100万ドル相当の現金と、319.4百万株のゲッティイメージ株が含まれる。
この取引は、ゲッティイメージ社とシャッターストック社の株主の承認をはじめ、ゲッティイメージ社の既存の負債の拡大または再融資などの通常の終了条件に基づき行われる。
取引終了時には、ゲッティイメージ社の株主が合併会社の完全に希釈された株式のうち54.7％、またシャッターストック社の株主が45.3％を保有することとなる。
取引が成立するまで、シャッターストック社の取締役会は四半期ごとの現金配当を継続することができる。
この取引では、合併後3年以内に、SG＆A（販売費および一般管理費）と設備投資に関して5,000万ドルから6,000万ドルの節約を生むと予想されている。
これらのシナジーのうちの約2/3は、合併後の最初の12から24か月間に実現する見込み。
取引成立後、ゲッティイメージ社のCEOクレイグ・ピーターズ氏は合併会社のCEOに就任する。
合併会社は引き続きゲッティイメージの社名を維持し、ニューヨーク証券取引所で「GETY」というティッカーシンボルで取引される。
2024年の決算報告書を基にすると、合併会社の予想売上収益は197.9億ドル～199.3億ドルになる見込みで、そのうち46％が定期収益からとなる。
合併会社には、シナジー効果を反映させた前損益（EBITDA）が5.69億ドル～5.74億ドル、シナジー効果を反映させた設備投資控除後の調整後EBITDAが4.61億ドル～4.66億ドルが見込まれている。
シャッターストック社CEOのポール・ヘネシー氏は、「私たちは、合併を通じて収益の拡大につながる魅力的な成長の機会を活用し、収益の加速、製品の革新、大幅なコスト削減、キャッシュ・フローの改善を実現することで、両社の顧客と株主のために価値を生み出すものと期待しています」とコメントしている。
2024年9月30日時点で、シャッターストック社の現金および現金同等物の総額は1億3140万ドルに対し、ゲッティイメージ社は1億1440万ドルの現金を保有している。
株価の動き：最終確認時点の火曜日のプレマーケット取引で、GETYの株は1株4.63ドルで80.2％上昇、一方SSTKは1株42.50ドルで41.4％上昇している。
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写真提供:シャッターストック
